Small Business Bill bewegt sich nach vorne!

HR 5297 verabschiedet der Senat letzte Woche. Es wird durch das Haus stürmen und wahrscheinlich in ein Gesetz von Präsident Obama werden bereits am Freitag dieser Woche (9/24/10) unterzeichnet.

Diese Rechnung ist für kleine Unternehmen riesig, die Wirtschaft und natürlich mein Geschäft, und niemand scheint zu sein, alles zu verstehen.

Es ist erstaunlich, dass das Beste, was die Regierung getan hat nicht das ganze Jahr wird von den Medien aufgegriffen. Also hier ist ein super kurzer Überblick der nur einige der Vorteile und was sie bedeuten für die Unternehmen ...

Es gibt eine Menge von kleinen Carve-outs im Gesetz über die zusätzlichen Abschreibungen auf Wirtschaftsgüter, etc., dass ich hier nicht bekommen. Eine vollständige Übersicht über alle Vorteile wird am Ende dieses Artikels veröffentlicht.

Ich möchte mich auf ein paar der großen Veränderungen zu SBA und kommerziellen Kreditgeschäft und was sie bedeuten der Marktplatz und der Wirtschaft zu konzentrieren.

Erhöhung der Garantie auf die SBA 7A Darlehen von 75% auf 90%

- Was es bedeutet: Die Regierung garantiert 90% der Verluste auf einer SBA Darlehen 7A, wenn das Darlehen geht schlecht.

- Warum es wichtig ist: Die Banken können Geld ausleihen auf der SBA Darlehen 7A und ihre Totalverlustrisiko wird auf 10% begrenzt. Dadurch sind sie viel eher zu Darlehen zu genehmigen. Ich habe ein Start-up-Franchise-Restaurant zum Beispiel Darlehen, die zu 100% besichert war, sondern weil der Kunde hatte keine Erfahrung, wollte niemand, das Darlehen zu tun. Mit dieser Änderung ist eine meiner Kreditgeber bereit, um das Darlehen zu tun, weil ihr Risiko so gemildert wird. Diese Veränderung machte seine Zustimmung möglich, und das wird ein weiteres Kaufhaus Einstellung 20 oder so Leute, die nicht ohne diese Änderung hätte geöffnet sein!

Erhöhen Sie die SBA Darlehen Grenzen für die 7A Kredit von 2.000.000 $ zu $ 5 Millionen und auf der 504 Darlehen von $ 1,5 Mio. auf US $ 5,5 Millionen.

- Was es bedeutet: Ändert die Größe von Krediten und die Menge von ihnen, die auf dem SBA-Programm durchgeführt werden kann. Viele Menschen wissen nicht realisieren Aber die meisten Banken werden nicht außerhalb DES SBA Loan Program verleihen. So ändert sich hier Effekte Verfügbarkeit von Geld zu allen Eigentumswohnungen Unternehmen. Zum Beispiel sind Kreditrahmen Darlehen oder Schuldenkonsolidierung Darlehen, aber fast alle verschwunden, es sei denn auf der SBA 7A-Programm. Gleiche mit der Wirtschaft nur Darlehen für Franchise-Start-ups.

- Warum es darauf ankommt: Das ist riesig. Das einzige Änderung wird geschätzt, dass Kredite von $ 5 Milliarden Dollar zu erhöhen und nur kostete die Regierung 26 Millionen Dollar von ihren eigenen Schätzungen. Es ermöglicht größere Transaktionen zu tun. Aber es ermöglicht auch mehr Transaktionen zu tun. Auf der 504-Programm, wird es Darlehen von mehr als $ 10 Millionen Euro durchgeführt werden, die größer kleine Unternehmen, die große Lagerflächen, etc. müssen besseren Zugang zur Finanzierung haben erlaubt zu ermöglichen. Business-Darlehen nur, wenn keine Immobilien beteiligt ist, fast nicht mehr existieren, es sei denn auf der SBA 7A-Programm. Durch die Erhöhung der Grenzwerte, dass erfolgreiche Unternehmer, die zwei oder drei Läden hat, aber an der Grenze 7A Darlehen können jetzt 3 oder 4 mehr angezapft. Weitere Shops und kleine Unternehmen Öffnung bedeutet mehr Arbeitsplätze und neue Chancen. Die Auswirkungen auf die Wirtschaft hier ist enorm.

Ermöglicht die Refinanzierung auf dem 504 Loan Program-Dies ist ein Spiel-Wechsler.

- Was es bedeutet einfach,-können, dass Refinanzierung nun auf der 504-Programm, das bis jetzt, für den Kauf war nur durchgeführt werden

- Warum es wichtig ist: Ein Unternehmen, das ein Stück von Immobilien besitzt, kann jetzt zu refinanzieren bis zu 90% des Wertes dieses Gebäudes zu zahlen das Darlehen und Konsolidierung Schulden auf Ausrüstung, etc. Die Blended-Raten auf der 504-Programm sind in der 5% geringer Reichweite jetzt-diese können sehr groß sein, um Unternehmer und kostenlos bis Hunderttausende von Dollar in Cash-Flow, der dann an Marketing eingesetzt werden können, erweitert, Mieten, etc.

Davon absehen, die SBA Gebühren - im Allgemeinen 2% der Kreditsumme, diese Gebühren sind nun bis zum Ende des Jahres verzichtet. Dadurch ist es billiger, diese Darlehen zu tun und spart tausende Kreditnehmer. Einer meiner Kunden werden über $ 34.000 in Schließung Kosten sparen!

Und vieles mehr. Dieses Gesetz ist seit langem Tragweite sind und die Vorteile davon wird für die kommenden Jahre zu spüren sein. Kleine Unternehmen sind das Rückgrat dieses Landes und durch die Freisetzung von den Kredit zur Verfügung zu ihnen, indem sie zu konsolidieren und Geld sparen, indem man die besser geführten Unternehmen und die größeren Unternehmen der Zugang zu Kapital, wir werden eine Zunahme der Arbeitsplätze zu sehen, in Umsatz und letztendlich in der Wirtschaft.

Für eine komplette Layout von dem, was in der Rechnung nach dem ps Was mich zu lesen, bin ich etwa zu bekommen wirklich beschäftigt mit dem Schreiben bis diese Kredite für diese hart arbeitenden Kleinunternehmer, die der Motor des Wachstums in dieser Wirtschaft sind!
Joseph P. Tufo, Präsident
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Zusammenfassung der Small Business Jobs Act

5. August 2010

Die Rückstellungen auf Zugang zu Kapital bekommen

100% Ausschluss von Small Business Kapitalerträge. Im Allgemeinen können nicht ausschließen Corporate Steuerzahler 50 Prozent des Gewinns aus dem Verkauf bestimmter Aktien kleiner Unternehmen bei Erstausstellung erworben und gehalten werden für mehr als fünf Jahren. Für Lager nach 17. Februar 2009 und vor dem 1. Januar 2011 erworben, wird der Ausschluss auf 75 Prozent erhöht. Zum Zeitpunkt der Veräußerung wird jedoch 28% des Gewinn ausgeschlossen wie eine Steuer bevorzugte Element unterliegt der Alternative Minimum Tax (AMT) behandelt werden. Qualifying Small Business Lager ist aus einem C-Aktiengesellschaft, deren Bruttovermögen nicht übersteigen $ 50.000.000 (einschließlich der Erlöse aus der Emission der Aktien erhalten) und wer trifft sich eine spezifische fachliche Anforderung aktiv. Die Höhe des Gewinns kommen für den Ausschluss ist mit dem größeren der zehnfachen des Steuerpflichtigen Basis in die Aktie oder $ 10 Millionen Gewinn ab Lager in diesem Corporation Limited. Dem Gesetzentwurf zufolge soll vorübergehend weitere Erhöhung der Menge des Ausschlusses bis 100 Prozent des Gewinns aus dem Verkauf von qualifizierten Kleinunternehmen Aktie, die nach dem Datum der Inkraftsetzung im Jahr 2010 erworben und gehalten wird seit mehr als fünf Jahren. Zusätzlich beseitigt der Gesetzentwurf die AMT bevorzugte Element für diesen Verkauf zurückzuführen. Diese Bestimmung wird auf 518.000.000 $ über zehn Jahre kosten.

Allgemeines Business Credit Carried vor fünf Jahren. Nach geltendem Recht kann ein Unternehmen 'unbenutzte allgemeinen Kredit-Geschäft im Allgemeinen Rücken getragen werden, die Steuern im Vorjahr gezahlten Beträgen verrechnet, und der restliche Betrag kann in die Zukunft 20 Jahre lang durchgeführt werden, um künftige Steuerschulden verrechnet. Dieses Gesetz erweitert die 1 Jahr Carryback für allgemeine Geschäftszwecke Credits zu fünf Jahren für bestimmte kleine Unternehmen. Dies gilt für allgemeine Business-Credits für die Einzelunternehmen, Personengesellschaften und nicht-börsennotierten Unternehmen mit $ 50 Millionen oder weniger des durchschnittlichen jährlichen Bruttoeinnahmen für die vor drei Jahren. Diese Bestimmung wird auf 107.000.000 $ über zehn Jahre kosten.

Allgemeines Business Credit Unterliegt nicht AMT. Unter der Alternative Minimum Tax (AMT), können Steuerzahler in der Regel nur Anspruch zulässigen allgemeinen Geschäfts-Credits gegen ihren regulären Steuerpflicht, und nur in dem Umfang, dass ihre regelmäßige Steuerpflicht ihrer AMT Haftung übersteigt. Ein paar Credits verwendet werden, um AMT Haftung, wie der Kredit für kleine Unternehmen Mitarbeiter Krankenversicherung Kosten verrechnet werden. Dieses Gesetz erlaubt bestimmte kleine Unternehmen, alle Arten von allgemeinen Geschäfts-Credits gegen ihre AMT verwenden. Dies gilt für allgemeine Business-Credits für die Einzelunternehmen, Personengesellschaften und nicht-börsennotierten Unternehmen mit $ 50 Millionen oder weniger des durchschnittlichen jährlichen Bruttoeinnahmen für die vor drei Jahren. Diese Bestimmung wird auf 977.000.000 $ über zehn Jahre kosten.

S Corp Haltedauer. Im Allgemeinen muss ein Unternehmen die Umstellung auf C einer S-Corporation auf irgendwelche Vermögenswerte geschätzt für 10 Jahre halten, nach ihrer Umwandlung oder stehen vor einem Business-Level-Steuer auf den eingebauten Gewinn auf oberster Unternehmensebene von 35 Prozent auferlegt. Diese Haltedauer reduziert wird, wo der steuerpflichtige 7. Jahr in der Haltedauer steuerpflichtig Jahr ging der Beginn in 2009 oder 2010. Dieses Gesetz vorübergehend verkürzt die Haltedauer von Aktiven unter den eingebauten gains tax und 5 Jahren, wenn die steuerpflichtigen 5. Jahr in der Haltedauer steuerpflichtig Jahr geht dem Beginn im Jahr 2011. Diese Bestimmung wird geschätzt, dass 70 Millionen Dollar über 10 Jahre kosten.

Steigern Sie Small Business Administration (SBA) Darlehen Grenzen. Diese Bestimmung ermöglicht es 7 (a) Kredit Limits von 2 Mio. auf $ 5.000.000, 504 Darlehen von $ 1,5 Mio. auf $ 5.500.000, und Mikrokredite von $ 35.000 bis $ 50.000. Es steigert auch die staatliche Garantie auf 7 (a) Darlehen Grenzen und bietet gleichzeitig die Beseitigung der Kreditnehmer Gebühren auf 7 (a) und 504 Darlehen bis zum 31. Dezember 2010. Es erhöht die 7 (a) Express Darlehen von $ 300.000 bis $ 1 Million an Betriebskapital für kleine Unternehmen zu erhöhen. Das Paket umfasst auch Vermittler Lending Pilot-Programm, das die SBVg an direkten Darlehen für förderungswürdige gemeinnützige Kreditvergabe der zwischengeschalteten Stellen, die wiederum es ihnen ermöglicht, Kredite an neue oder wachsende kleine Unternehmen machen können. SBA hat geschätzt, dass das Darlehen Erhöhung würde die Kreditvergabe an kleine Unternehmen zu erhöhen, indem 5000000000 $ im ersten Jahr. Diese Bestimmung wird geschätzt auf $ 26 Millionen in zwei Jahren kosten.

Verlängern Beseitigung der Small Business Administration (SBA) Kreditgebühren. Diese Bestimmung erweitert den American Recovery and Reinvestment Act Small Business Lending-Programm, das die Gebühren in der Regel für Darlehen durch die SBA 7 (a) und 504 Kredit-Programme geladen eliminiert und erhöht die Regierung garantiert auf 7 (a) Darlehen von 75% auf 90%. Seit seiner Gründung hat sich das Programm über 26 Milliarden Dollar in kleinen Unternehmen Kredite, die dazu beigetragen zu erstellen oder zu mehr als 650.000 Arbeitsplätze zu erhalten unterstützt hat. Diese Bestimmung wurde in der Ersatz Änderung am 21. Juli 2010 eingeführt hinzugefügt. Diese Bestimmung wird auf 505.000.000 $ über zehn Jahre kosten.

Staatliche Small Business Credit Initiative (SSBCI). Der Gesetzentwurf sieht 1,5 Milliarden Dollar Zuschüsse an die Staaten, Small Business Lending-Programmen zu unterstützen. States will apply for the funds to be used for approved programs that leverage private lenders to extend greater credit to small businesses and manufacturers. The program allows States to build upon successful models for state small business programs, including capital access, loan participation, collateral support, State-run venture capital, and credit guarantee programs. Funds are allocated to the States using formulas based on certain State employment and unemployment rate data. States have nine months to apply for the program. If the state does not apply, the largest municipalities of the states can apply. This provision was increased by $600 million in the substitute amendment introduced on July 21, 2010. This provision is estimated to cost $1.5 billion over ten years.

Small Business Lending Fund. Das Gesetz ermächtigt die Schaffung des Small Business Lending Fonds zur Schatzkammer mit der Möglichkeit, Vorzugsaktien und anderen Schuldtiteln von zugelassenen Finanzinstitute kaufen mit weniger als 10 Mrd. $ in der Bilanzsumme sorgen. Den förderfähigen Einrichtungen zählen versichert Depots, Bank-und Spar-und Darlehenskassen Holding-Gesellschaften, und bestimmte gemeinschaftliche Entwicklung Kreditfonds. Förderfähigen Einrichtungen mit weniger als $ 1 Milliarde in einer Bilanzsumme anwenden können, um Investitionen von bis zu fünf Prozent ihrer risikogewichteten Aktiva zu erhalten. Förderfähigen Einrichtungen zwischen $ 1 Milliarde und 10 Milliarden Dollar Bilanzsumme können Investitionen von bis zu drei Prozent der risikogewichteten Aktiva zu erhalten. Die teilnehmenden Einrichtungen zahlt eine fünf Prozent Dividendenrendite auf die Vorzugsaktien, aber das kann sogar so niedrig wie ein Prozent reduziert werden, wenn eine Bank zeigt eine 10-prozentige Erhöhung der Small Business Lending relativ zu einer Baseline-Set mit Hilfe der vier Quartale vor Inkrafttreten . Die Höhe der Dividenden wird auf sieben Prozent nach zwei Jahren erhöht, wenn die Bank nicht erhöht seine Small Business Lending. Um rechtzeitige Rückzahlung zu fördern, steigt die Rate bis neun Prozent nach viereinhalb Jahren. Finanzministerium die Erlaubnis für Investitionen im Rahmen des Programms zu machen wird ein Jahr nach dem Datum der Inkraftsetzung beendet. Diese Bestimmung wurde in der Ersatz Änderung am 27. Juli 2010 eingeführt hinzugefügt. Diese Bestimmung wird geschätzt, auf 1,1 Milliarden Dollar über zehn Jahre zu erhöhen. Bestimmungen zur Förderung von Investitionen

Steigerung des § 179 Verbuchung und Erweiterung auf bestimmte Immobilien. Nach geltendem Recht kann der Steuerzahler wählen, Abschreibung der Kosten von bestimmten beweglichen Sachen, die für den Einsatz in der aktiven Ausübung eines Gewerbes oder Geschäfts im Jahr der Anschaffung statt der Wiederherstellung diese Kosten im Laufe der Zeit durch Abschreibungen gekauft wird. Für die Steuerjahre ab 2010 können Steuerzahler Abschreibung bis zu $ 250.000 dieser Investitionen unterliegen einer Phase-out, sobald diese Investitionen mehr als $ 800.000. Nach 2010 wurden die Schwellenwerte auf $ 25.000 und $ 200.000 zurück, beziehungsweise. Dem Gesetzentwurf zufolge soll die Schwellen zu $ 500.000 und $ 2.000.000 für die Steuerjahre ab 2010 und 2011 zu erhöhen. Innerhalb dieser Schwellen, würde dies ihren Steuerpflichtigen Rechnung zu Kosten bis zu $ 250.000 von den Kosten für qualifizierte Einbauten in gemieteten Immobilie, qualifizierte Restaurant Eigentum und qualifizierten Einzelhandel Verbesserung Eigentum. Diese Bestimmung wird geschätzt auf $ 2,2 Milliarden über 10 Jahre kosten.

Erweiterung des Bonus Abschreibungen. Unternehmen dürfen die Kosten für die Investitionen im Laufe der Zeit wieder nach einer Abschreibung Zeitplan. Kongress vorübergehend erlaubt Unternehmen, die Kosten für bestimmte Investitionen in 2008 und 2009 schneller als in gewöhnlichen Abschreibungsplan durch jene Betriebe ermöglicht, sofort Abschreibung von 50 Prozent der Kosten für die abnutzbaren Immobilien in Dienst gestellt in jenen Jahren gemacht erholen. Dieses Gesetz erweitert die zusätzlichen, im ersten Jahr 50

Prozent Abschreibung für das Qualifying Eigentum erworben und in Betrieb genommen wurden im Jahr 2010. Diese Bestimmung wird geschätzt auf $ 5,5 Mrd. mehr als zehn Jahren gekostet.

Sonderregel für Long-Term Contract Accounting. Diese Bestimmung entkoppelt Bonus Abschreibungen aus Zuteilung des Vertrages Kosten im Rahmen der Percentage of Completion-Bilanzierungsmethode Regeln für Vermögenswerte mit einer Abschreibungsdauer von sieben Jahren oder weniger, damit die Unternehmer, die keine vollständigen Verträge noch im selben Jahr, in dem sie in die eingegeben werden profitieren Sie von Bonus-Abschreibungen. Diese Bestimmung wurde in der Ersatz Änderung am 21. Juli 2010 eingeführt hinzugefügt. Diese Bestimmung wird geschätzt, dass keine Kosten mehr als zehn Jahren haben.

Bestimmungen zur Förderung des Unternehmertums

Erhöhte Absetzungen für die Start-up-Ausgaben. Nach geltendem Recht können Steuerzahler absetzen bis zu $ 5.000 in Betriebs-oder Geschäftsgeheimnisse Start-up-Ausgaben. Der Betrag, den ein Unternehmen in Abzug bringen können wird durch den Betrag, um den Start-up-Ausgaben überschreiten $ 50.000 reduziert. Start-up-Ausgaben werden als Aufwand bezahlt haben bzw. die im Zusammenhang mit der Untersuchung oder die Schaffung eines aktiven Betriebs-oder Geschäftsgeheimnisse, die abzugsfähig sein würde, wenn bezahlt haben bzw. die im Zusammenhang mit dem Betrieb eines bestehenden Betriebs-oder Geschäftsgeheimnisse definiert. Für die Steuerjahre ab 2010, würde diese Rechnung vorübergehend erhöhen die Menge an Start-up-Ausgaben, die zu 10.000 Euro vorbehaltlich einer $ 60.000 Phase-out-Schwelle abgezogen werden können. Diese Bestimmung wird auf 230.000.000 $ über zehn Jahre kosten.

Small Business Export Promotion. Das Büro des United States Trade Representative (USTR) spielt eine wichtige Rolle bei der Förderung der US-Exporte, und in jüngster Zeit erhöht seinen Fokus auf kleine Unternehmen Exportförderung im Besonderen. USTR hat so in mehrfacher Hinsicht, einschließlich der Schaffung der Position des Assistant USTR für Small Business, Marktzugang und zur Wettbewerbsfähigkeit der Industrie USTR getan. Das offizielle wird dazu beitragen sicherzustellen, dass USTR-Handelspolitik die Herausforderungen für kleinere US-Exporteure Adressen und fördert die weltweite Exportchancen für sie. Das Gesetz ermächtigt Gelder für USTR den Marktzugang und Handel Vollzugsmaßnahmen zu helfen kleinen Unternehmen den Marktzugang für gezielte und sorgen für ein level playing field, auf denen ihre US-hergestellten Waren zu verkaufen. Diese Bestimmung hat keine Kosten damit verbunden.

Export Promotion Act. Der Ersatz von Nutzen sein könnten US-kleine und mittelständische Unternehmen, die suchen, um ihre Produkte zu exportieren sind, aber nicht über die Ressourcen oder Know-how, um neue internationale Kunden bei der Suche. Erstens erhöht sie die Aktivitäten und personelle Ausstattung des Department of Commerce bei der Erfüllung seiner Mission die US-Exporte zu fördern. Zweitens, ermächtigt sie mehr Mittel für Stipendien zur Verfügung, um den Export Verbänden und Non-Profit-Institutionen. Schließlich erfordert die Änderung, dass die Entscheidungen zur Finanzierung der Produktion und Innovation gehören Zuschüsse Export Potenzial als einer der Bemerkungen zur Anwendung. Das Department of Commerce International Trade Geschichte an die Regierung hat gezeigt, dass für jeden $ 1 Million Dollar in ausreichender Finanzmittel, $ 56.600.000 bei den Exporten sind im Gegenzug zu sehen. Diese Gesetzgebung wird den Projektionen zufolge unterstützen über 40.000 Arbeitsplätze, wenn das Geld angeeignet werden. Diese Bestimmung wurde in der Ersatz Änderung am 27. Juli 2010 eingeführt hinzugefügt. Diese Änderung hat keine Kosten damit verbunden.

Verbesserte Small Business Handelsmöglichkeiten. Diese Bestimmung verbessert der SBVg Handels-und Exportfinanzierungen Programme und erhebt das Amt für internationalen Handel im Rahmen des SBA. Sie fügt hinzu, Export Finance Spezialisten an der SBVg Handel Beratungsprogramme. Außerdem legt sie den Staat Export Promotion Grant Program (STEP), die die Anzahl der kleinen Unternehmen, dass Ausfuhr erhöhen würde. Darüber hinaus verbessert es die Koordinierung zwischen Bundes-und Landesbehörden und SBA Resource Partners. Dies nutzt mehr als 1 Milliarde Dollar in den Export Capitol für kleine Unternehmen, die zu erstellen oder spart bis zu 40.000 - 50.000 Arbeitsplätze im Jahr 2010. Diese Bestimmung wird geschätzt auf $ 58 Millionen in zwei Jahren kosten.

Verbesserte Small Business Contracting. Entfernt die Bürokratie und schließt Lücken, die allzu oft stellen Regierungsarbeit in die Hände von multinationalen Konzernen statt Main Street Unternehmen. Zunehmende Aufträge an kleine Unternehmen mit nur 2 Prozent können mehr als 60.000 Arbeitsplätze. Dieses Gesetz sieht auch eine regelmäßige Überprüfung der Größe Small Business-Standards zu gewährleisten, dass Größe Indikatoren im Einklang mit der Inflation und der Industrie Wachstum kleiner Unternehmen sind. Er legt Rechenschaft von großen Unternehmen Hauptauftragnehmer für die prompte Bezahlung für kleine Unternehmen Subunternehmer. Diese Bestimmung wird auf 142.000.000 $ über zwei Jahre gekostet.

Entlastung für Community Partners. Diese Bestimmung erlaubt SBA für die Aufhebung oder Reduzierung der nicht-Bundesanteil der Mittelaufbringung für bis zu einem Jahr, über das Geschäftsjahr 2012. Es gibt auch Hilfe für Frauen-Business Centers (Leukozyten) und Mikrokredit Vermittlern, die Hilfe zu leisten, um unterversorgten Gemeinden zu starten und zu wachsen kleine Unternehmen. Die SBVg schätzt, dass der Mikrokredit-Programm zu erstellen oder speichern Sie mehr als 10.000 Arbeitsplätze im Geschäftsjahr 2011. Dieses Gesetz bietet auch eine zusätzliche $ 50 Millionen für den Small Business Development Center zur technischen Unterstützung für kleine Unternehmen und Unternehmer bieten. Diese Bestimmung wird geschätzt, 50 Millionen Dollar für ein Jahr kosten.

Die Rückstellungen für Small Business Fairness fördern

Ändern § 6707A Penalty. Der Gesetzentwurf überarbeitet 6707A Abschnitt des Internal Revenue Code, um die Strafe für eine meldepflichtige Transaktion im Verhältnis zu den zugrunde liegenden steuerlichen Ersparnisse offenlegen zu machen. Die Strafe für Nichteinhaltung meldepflichtigen Transaktionen an den IRS offenlegen würde bei 75 Prozent der Steuervorteil erhalten eingestellt werden. Meldepflichtigen Transaktionen werden als Investitionen in die Geschäfte, dass die IRS hat als börsennotierte Steueroasen identifiziert oder die Eigenschaften von Steueroasen, darunter auch große Verluste oder Vertraulichkeitsvereinbarungen definiert haben. Die Mindeststrafe unter dieser Rechnung ist $ 10.000 für Konzerne und $ 5.000 für den Einzelnen, und die Höchststrafe beträgt $ 200.000 für Unternehmen und 100.000 $ für Einzelpersonen. Das Gesetz verlangt auch die IRS, einen jährlichen Bericht an den Finanzausschuss des Senats und der House Ways and Means Committee die einen Bericht über bestimmte steuerlich geltend gemacht Unterschlupf zugehörigen Strafen im Laufe des Jahres geben. Diese Bestimmung wird auf 176.000.000 $ über zehn Jahre kosten.

Abzugsfähigkeit der Krankenversicherung für die Zwecke der Berechnung Self-Employment Tax. Nach geltendem Recht sind Unternehmer nicht gestattet, die Kosten der Krankenversicherung für sich und ihre Familienangehörigen für die Zwecke der Berechnung der selbständigen Erwerbstätigkeit Steuer absetzen. Diese Bestimmung würde es Unternehmer, die Kosten der Krankenversicherung im Jahr 2010 für sich und ihre Familienangehörigen entstehen bei der Berechnung ihrer 2010 selbständige Tätigkeit Vorsteuerabzug. Diese Bestimmung wird geschätzt auf $ 1,9 Milliarden über 10 Jahre kosten.

Erweiterungen für Small Business Vertragsstaat Parity Software. Die Regelung beseitigt die Priorität ein Contracting-Programm verfügt über mehr als ein anderer, deutlich machen, dass kein einzelnes Programm beschränkten Wettbewerb Vorrang vor anderen hat. Sie stellt die kleinen Unternehmen Contracting-Programme, HUBZone, 8 (a), Service-behinderten Veteranen und Frauen geführt auf einem level playing field im Wettbewerb für Bundes-Verträge. Diese Bestimmung hat keine Kosten damit verbunden.

Improvements to Disaster Recovery auf die Aquakultur. Derzeit Aquakultur die SBA schließt Geschäfte ab Erhalt SBA Economic Disaster Injury Darlehen (EIDL). Dieser Abschnitt würde SBA erlauben, sofern sie nicht duplizieren anderen Bundes-Katastrophe Programme für diese Katastrophe, die wirtschaftliche Katastrophe Verletzungen Kredite an diese Unternehmen zu machen. Diese Bestimmung hat keine Kosten damit verbunden.

Bundesbehörden verlangen, ihre Einschätzungen der wirtschaftlichen Auswirkungen auf kleine und mittlere Unternehmen erweitern. Diese Vorschrift stärkt das regulatorische Flexibilität Act durch die Agenturen verpflichtet, an die SBA Chief Counsel von Advocacy Die Kommentare in der letzten Regel zu reagieren. Er soll auch mehr Unabhängigkeit für das Amt des Advocacy durch Beauftragung einer eigenen Zeile Jahresbudget der SBVg. Diese Bestimmung hat keine Kosten damit verbunden.

Nehmen Sie Mobiltelefone von "Listed Property." Diese Bestimmung würde "Delisting" Handys so ihre Kosten abgezogen werden kann, oder abgeschrieben, wie andere Betriebsvermögen ohne belastende Anforderungen an geschäftliche Aufzeichnungen. Diese Bestimmung wurde in der Ersatz Änderung am 21. Juli 2010 eingeführt hinzugefügt. Diese Bestimmung wird auf 410.000.000 $ über zehn Jahre kosten.

Versetzt - Verringerung der Steuer Gap

Benötigen Informationen Berichtswesen für das Objekt Aufwandszahlungen. Der Gesetzentwurf bedarf Personen, die Mieteinnahmen aus Immobilien, Informationen Renditen an den IRS und an Dienstleister Berichterstattung in Höhe von $ 600 oder mehr im Laufe des Jahres für das Objekt Ausgaben einzureichen. In der Regel gibt es eine Ausnahme für Privatpersonen Vermietung ihrer Hauptwohnsitze, einschließlich der aktiven Mitglieder des Militärs, von den Meldepflichten. Diese Bestimmung wird geschätzt, auf 2,5 Milliarden Dollar über zehn Jahre zu erhöhen.

Steigern Strafen bei Nichteinhaltung Informationen gibt die Datei. Der Gesetzentwurf erhöht Strafen bei Nichteinhaltung rechtzeitige Dateiinformationen kehrt an die IRS. Das First-Tier-Strafe von $ 15 bis $ 30 erhöht, und das Kalenderjahr Maximum von $ 75.000 auf $ 250.000 erhöht. Der Second-Tier-Strafe von $ 30 bis $ 60 erhöht, und das Kalenderjahr Maximum von $ 150.000 auf $ 500.000 erhöht. Das dritte Tier-Strafe von $ 50 bis $ 100 erhöht, und das Kalenderjahr Maximum von $ 250.000 auf $ 1.500.000 erhöht. Für kleine Filer wird das Kalenderjahr maximal von $ 25.000 bis $ 75.000 für den First-Tier-Strafe erhöht, von $ 50.000 bis $ 200.000 für den Second-Tier-Strafe, und von $ 100.000 bis $ 500.000 für den dritten Ranges Strafe. Die Mindeststrafe für jeden Misserfolg auf einer vorsätzlichen Missachtung wird von $ 100 bis $ 250 erhöht. Die Strafe Beträge werden alle fünf Jahre angepasst an die Inflation. Strafen bei Nichteinhaltung Informationen Renditen an Begünstigte einzureichen sind in ähnlicher Weise erhöht. Diese Bestimmung wird auf 421.000.000 $ über zehn Jahre zu erhöhen.

Anwendung der kontinuierlichen Levy zu Steuern in Höhe von einigen Bundesländern Contractors. Im Allgemeinen muss vor der IRS kann eine Abgabe für eine unbezahlte Federal Steuerschuld erlassen, muß er dem Steuerpflichtigen die Möglichkeit für eine Sammlung due process (CDP) Gehör. Vor der Bund machen Auszahlungen an Bundes-Auftragnehmern, tritt ein für eine automatisierte Kontrolle Federal Steuerpflicht. Wenn eine solche Haftung identifiziert wird, kann der IRS gibt eine CDP-Mitteilung an den Auftragnehmer aber nicht auf Zahlungen an den Auftragnehmer zu erheben, bis die CDP Anforderungen vollständig sind. Der Gesetzentwurf erlaubt IRS zu Abgaben vor einer CDP Hören auf Bundes-Steuern in Höhe von Federal Auftragnehmer zu erteilen. Es bietet auch die Steuerzahler mit einer Gelegenheit für einen CDP Anhörung innerhalb einer angemessenen Frist nach einer Abgabe ausgegeben wird. Diese Bestimmung wird geschätzt, auf 1,1 Milliarden Dollar über zehn Jahre zu erhöhen.

Versetzt - Förderung der Vorbereitung auf den Ruhestand

Ermöglichen es den Teilnehmern in 457 Staatliche Pläne zur Wahlfach Abgrenzungen wie Roth Beiträge behandeln. Ab 2011 würde die Rechnung erlauben Rentenversicherungen gesponsert von staatlichen und lokalen Regierungen (Regierungs-457 (b) Pläne) zu Roth-Konten, die derzeit nur in 401 (k) und 403 (b) Pläne vorhanden sind und verfügbar sein wird in den Bundesländern Thrift Savings Plan im Jahr 2011. Die Beiträge zur Roth-Konten auf einem Nach-Steuer-Basis gemacht, aber Verteilungen der beiden Haupt-und Ergebnisentwicklung sind in der Regel steuerfrei. Diese Bestimmung wird auf 506.000.000 $ über zehn Jahre zu erhöhen.

Erlauben Sie Rollover aus Wahlfach Aufschub Pläne zur Roth bezeichnete Forderungen. Das Gesetz würde erlauben 401 (k), 403 (b) und Regierungs-457 (b) beabsichtigt, erlauben Teilnehmern, ihre Vorsteuer-Guthaben in eine Roth-Konto zu rollen. Die Höhe der Rollover wäre zu versteuernden Einkommen includible außer in dem Umfang ist es die Rückkehr der Nach-Steuer-Beiträge. Wenn das Rollover im Jahr 2010 gemacht wird, kann der Teilnehmer sich dafür entscheiden, die Steuer in 2011 und 2012 zu zahlen. Die Pläne der Lage wäre, diese Rollover sofort nach Erlaß ermöglichen. Diese Bestimmung wird geschätzt auf $ 5,1 Milliarden über 10 Jahre zu erhöhen.

Erlauben Teilweise Verrentung eines nicht gekennzeichnete Rentenversicherungsvertrag. Der Ersatz würde es nicht qualifizierte Inhaber von Renten (das heißt, Rentenverträge außerhalb einer Steuer-qualifizierte Pensionsplan oder IRA gehalten) zu wählen, um einen Teil des Vertrages in Form eines Stromes von Rentenverträge erhalten, was den Rest der Vertrag für Einkünfte auf einem tax-deferred Grundlage zu akkumulieren. Diese Bestimmung wurde in der Ersatz Änderung am 21. Juli 2010 eingeführt hinzugefügt. Diese Bestimmung wird auf 956.000.000 $ über zehn Jahre zu erhöhen.

Versetzt - Closing Unbeabsichtigte Schlupflöcher

Rohtallöl förderfähige für Hersteller von Biokraftstoff Zellulose-Credit. Im Jahr 2008 erließ der Kongress ein 1,01 $ pro Gallone Steuergutschrift für die Herstellung von Biokraftstoff aus Zellulose-Einsatzstoffe, um die Entwicklung neuer Produktionskapazitäten für Biokraftstoffe, die nicht aus der Nahrung Ausgangsstoffe stammen fördern. Einige Steuerzahler versuchen, die Zellulose-Biokraftstoff verarbeitet Steuergutschrift für Kraftstoffe, die stark ätzend sind, wie Rohtallöl (ein weiterer Abfall Nebenprodukt der Prozess der Papierherstellung) aufweist. Der Gesetzentwurf und die Förderfähigkeit für die Steuergutschrift auf Brennstoffe, die nicht stark ätzend (dh Brennstoffe, die in einem Automotor oder in einem Heim Heizen Anwendung verwendet werden könnte). Diese Bestimmung wird geschätzt, auf 1,8 Milliarden USD über zehn Jahre zu erhöhen.

Quelle Bestimmungen für Garantien. Nach derzeitigem Recht ist die Behandlung von Garantiegebühren unter den Regeln Quelle unklar. Wenn Garantiegebühren wie Dienstleistungen werden beschafft, werden sie nach dem Ort in dem die Dienstleistungen durchgeführt wurden bezogen. Wenn die Garantie Gebühren wie Zinsen Quellen bezogen werden, werden sie unter Bezugnahme auf den Wohnsitzstaat des Zahlenden bezogen. Eine jüngste Gerichtsverfahren festgestellt, dass Garantiegebühren wie Dienstleistungen bezogen werden sollte. Sourcing-Garantie Gebühren in ähnlicher Weise zu Diensten erlauben würde US-Tochtergesellschaften ausländischer Konzerne an der Ertragskraft Stripping-Transaktionen, indem abzugsfähiger Zahlungen an ausländische Tochtergesellschaften (wodurch ihre US-Einkommensteuerschuld) ohne die Einführung von US-Quellensteuer auf die Zahlung zu engagieren. Der Ersatz sollte vorsehen, dass Beträge, die direkt oder indirekt für die Garantien der Verschuldung des Zahlenden nach dem Datum der Inkraftsetzung ausgestellt wie Zinsen bezogen wird und als Ergebnis, wenn sie von US-Steuerzahlern an ausländische Personen bezahlt wird in der Regel unterliegen der Quellensteuer. Kein Rückschluss ist in Bezug auf die Behandlung von Garantien vor dem Datum der Inkraftsetzung ausgestellt bestimmt. Diese Bestimmung wurde in der Ersatz Änderung am 21. Juli 2010 eingeführt hinzugefügt. Diese Bestimmung wird geschätzt, 2 Milliarden Dollar über zehn Jahre zu erhöhen. Sonstige Rückstellungen

Verwendung von Predictive Modeling und anderen Analytics-Technologien zu identifizieren und zu verhindern Verschwendung, Betrug und Missbrauch in der Medicare-Fee-for-Service-Programm. Der Gesetzentwurf würde der Sekretär Vertrag mit privaten Unternehmen an Predictive Modeling und anderen Analytics-Technologien führen zu identifizieren und zu verhindern Zahlung einer unsachgemäßen Ansprüche nach den Teilen A und B von Medicare eingereicht. Der Sekretär erforderlich wäre, um die zehn Staaten, die das höchste Risiko für Verschwendung, Betrug und Missbrauch in der Medicare-Programm haben, zu identifizieren, und für ein Jahr, prädiktive Modellierung und anderen Technologien würden Analytics verwendet zu identifizieren und zu stoppen betrügerische Ansprüche in diesen Staaten werden. Nach diesem ersten Jahr würde der Generalinspekteur der Abteilung für HHS (HHS OIG) an den Kongress über die tatsächlichen Einsparungen berichten dem Medicare Fee-for-Service während des vorangegangenen Jahres, das künftige Einsparungen für das Programm als Ergebnis der Nutzung dieser Technologien und der Return on Investment als Ergebnis der Predictive Analytics-Technologien. Der Sekretär erforderlich wäre, um an den Kongress über die Wirkung zu berichten, falls vorhanden, die Technologien auf die Medicare-Versicherten und Leistungserbringern. Wenn der HHS OIG bescheinigt mehr als nominal Einsparungen aus der Nutzung der Technologie, wäre seine Verwendung zu zehn weitere Staaten für ein weiteres Jahr erweitert werden. Nach dem zweiten Jahr der Nutzung, würde dem Schriftführer und dem HHS OIG, führen Sie eine zweite Analyse und Zertifizierung. Wenn diese Analyse und Zertifizierung positiv sind, würden die Technologien für die Medicare Fee-for-Service-Programm in jedem Staat ein weiteres Jahr erweitert werden. Endlich, nach diesem zusätzlichen Jahr, wäre eine dritte Analyse durchgeführt werden, und wenn positiv, der Sekretär würde die Verwendung der Technologien zu erweitern

Medicaid und die Gesundheit der Kinder Insurance Program (CHIP). Wird während eines Bewertungs-und Zertifizierungsverfahren, das HHS OIG nicht bescheinigt hat Einsparungen, wäre ein Moratorium für den Ausbau der Technologien für ein Jahr verhängt werden. Diese Bestimmung wurde in der Ersatz Änderung am 27. Juli 2010 eingeführt hinzugefügt. Diese Änderung erhöht die Kosten des Wechsels durch den 930.000.000 $ über zehn Jahren.

Summary of the Small Business Jobs ActAugust 5, 2010Provisions to Provide Access to Capital100% Exclusion of Small Business Capital Gains. Generally, non-corporate taxpayers may exclude 50 percent of the gain from the sale of certain small business stock acquired at original issue and held for more than five years. For stock acquired after February 17, 2009 and before January 1, 2011, the exclusion is increased to 75 percent. At the time of sale, however, 28% of the excluded gain will be treated as a tax preference item subject to the alternative minimum tax (AMT). Qualifying small business stock is from a C corporation whose gross assets do not exceed $50 million (including the proceeds received from the issuance of the stock) and who meets a specific active business requirement. The amount of gain eligible for the exclusion is limited to the greater of ten times the taxpayer's basis in the stock or $10 million of gain from stock in that corporation. This bill would temporarily increase further the amount of the exclusion to 100 percent of the gain from the sale of qualifying small business stock that is acquired after the date of enactment in 2010 and held for more than five years. Additionally, the bill eliminates the AMT preference item attributable for that sale. This provision is estimated to cost $518 million over ten years.General Business Credit Carried Back Five Years. Under current law, a business' unused general business credit may generally be carried back to offset taxes paid in the previous year, and the remaining amount may be carried forward for 20 years to offset future tax liabilities. This bill extends the one year carryback for general business credits to five years for certain small businesses. This applies to general business credits for those sole proprietorships, partnerships and non-publicly traded corporations with $50 million or less in average annual gross receipts for the prior three years. This provision is estimated to cost $107 million over ten years.General Business Credit Not Subject to AMT. Under the Alternative Minimum Tax (AMT), taxpayers may generally only claim allowable general business credits against their regular tax liability, and only to the extent that their regular tax liability exceeds their AMT liability. A few credits may be used to offset AMT liability, such as the credit for small business employee health insurance expense. This bill allows certain small businesses to use all types of general business credits against their AMT. This applies to general business credits for those sole proprietorships, partnerships and non-publicly traded corporations with $50 million or less in average annual gross receipts for the prior three years. This provision is estimated to cost $977 million over ten years.S Corp Holding Period. Generally, a C corporation converting to an S corporation must hold onto any appreciated assets for 10 years following its conversion or face a business-level tax imposed on the built-in gain at the highest corporate rate of 35 percent. This holding period is reduced where the 7th taxable year in the holding period preceded the taxable year beginning in 2009 or 2010. This bill temporarily shortens the holding period of assets subject to the built-in gains tax to 5 years if the 5th taxable year in the holding period precedes the taxable year beginning in 2011. This provision is estimated to cost $70 million over ten years.Increase Small Business Administration (SBA) Loan Limits. This provision increases 7(a) loan limits from $2 million to $5 million, 504 loans from $1.5 million to $5.5 million, and microloans from $35,000 to $50,000. It also increases the government guarantee on 7(a) loan limits, while providing the elimination of borrower fees on 7(a) and 504 loans through December 31, 2010. It increases the 7(a) Express Loans from $300,000 to $1 million to increase working capital to small businesses. The package also includes Intermediary Lending Pilot program, which allows the SBA to make direct loans to eligible nonprofit lending intermediaries, in turn allowing them to make loans to new or growing small businesses. SBA has estimated that the loan increase would increase lending to small businesses by $5 billion in the first year. This provision is estimated to cost $26 million over two years.Extend Elimination of Small Business Administration (SBA) Loan Fees. This provision extends the American Recovery and Reinvestment Act small business lending program that eliminates the fees normally charged for loans through the SBA 7(a) and 504 loan programs and increases the government guarantees on 7(a) loans from 75% to 90%. Since its creation, the program has supported over $26 billion in small business lending, which has helped to create or retain over 650,000 jobs. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 21, 2010. This provision is estimated to cost $505 million over ten years.State Small Business Credit Initiative (SSBCI). The bill provides $1.5 billion in grants to States to support small business lending programs. States will apply for the funds to be used for approved programs that leverage private lenders to extend greater credit to small businesses and manufacturers. The program allows States to build upon successful models for state small business programs, including capital access, loan participation, collateral support, State-run venture capital, and credit guarantee programs. Funds are allocated to the States using formulas based on certain State employment and unemployment rate data. States have nine months to apply for the program. If the state does not apply, the largest municipalities of the states can apply. This provision was increased by $600 million in the substitute amendment introduced on July 21, 2010. This provision is estimated to cost $1.5 billion over ten years.Small Business Lending Fund. The bill authorizes the creation of the Small Business Lending Fund to provide Treasury with the ability to purchase preferred stock and other debt instruments from eligible financial institutions with less than $10 billion in total assets. Eligible institutions include insured depositories, bank and savings and loan holding companies, and certain community development loan funds. Eligible institutions with less than $1 billion in total assets can apply to receive investments of up to five percent of their risk-weighted assets. Eligible institutions between $1 billion and $10 billion in total assets can receive investments of up to three percent of risk-weighted assets. Participating institutions will pay a five percent dividend rate on the preferred stock, but this rate can be reduced to as low as one percent if a bank demonstrates a 10 percent increase in small business lending relative to a baseline set using the four quarters prior to enactment. The dividend rate is increased to seven percent after two years, if the bank does not increase its small business lending. To encourage timely repayment, the rate increases to nine percent after four and a half years. Treasury's authority to make capital investments under the program is terminated one year after the date of enactment. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 27, 2010. This provision is estimated to raise $1.1 billion over ten years. Provisions to Encourage InvestmentIncrease of Section 179 Expensing and Expansion to Certain Real Property. Under current law, taxpayers may elect to write-off the costs of certain tangible personal property that is purchased for use in the active conduct of a trade or business in the year of acquisition in lieu of recovering these costs over time through depreciation. For the taxable year beginning in 2010, taxpayers may write-off up to $250,000 of these capital expenditures subject to a phase-out once these capital expenditures exceed $800,000. After 2010, the thresholds revert to $25,000 and $200,000, respectively. This bill would increase the thresholds to $500,000 and $2,000,000 for the taxable years beginning in 2010 and 2011. Within those thresholds, this bill would allow taxpayers to expense up to $250,000 of the cost of qualified leasehold improvement property, qualified restaurant property, and qualified retail improvement property. This provision is estimated to cost $2.2 billion over ten years.Extension of Bonus Depreciation. Businesses are allowed to recover the cost of capital expenditures over time according to a depreciation schedule. Congress temporarily allowed businesses to recover the costs of certain capital expenditures made in 2008 and 2009 more quickly than under ordinary depreciation schedules by permitting those businesses to immediately write-off 50 percent of the cost of depreciable property placed in service in those years. This bill extends the additional, first-year 50percent depreciation for qualifying property purchased and placed in service in 2010. This provision is estimated to cost $5.5 billion over ten years.Special Rule for Long-Term Contract Accounting. This provision decouples bonus depreciation from allocation of contract costs under the percentage of completion accounting method rules for assets with a depreciable life of seven years or less in order to allow contractors that do not complete contracts within the same year in which they are entered into to benefit from bonus depreciation. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 21, 2010. This provision is estimated to have no cost over ten years.Provisions to Promote EntrepreneurshipIncreased Deduction for Start-up Expenditures. Under current law, taxpayers may deduct up to $5,000 in trade or business start-up expenditures. The amount that a business may deduct is reduced by the amount by which start-up expenditures exceed $50,000. Start-up expenditures are defined as expenses paid or incurred in connection with investigating or creating an active trade or business, which would be deductible if paid or incurred in connection with the operation of an existing trade or business. For the taxable year beginning in 2010, this bill would temporarily increase the amount of start-up expenditures that may be deducted to $10,000 subject to a $60,000 phase-out threshold. This provision is estimated to cost $230 million over ten years.Small Business Export Promotion. The Office of the United States Trade Representative (USTR) plays an important role in promoting US exports, and recently increased its focus on small business export promotion in particular. USTR has done so in several respects, including the creation of the position of Assistant USTR for Small Business, Market Access, and Industrial Competitiveness within USTR. This official will help ensure that USTR's trade policy addresses the challenges facing smaller US exporters and promotes global export opportunities for them. The bill authorizes funds for USTR's market access and trade enforcement activities targeted at helping small business increase market access and ensure a level playing field on which to sell their US made goods. This provision has no cost associated with it.Export Promotion Act. The substitute would assist US small and mid-sized businesses that are looking to export their products but do not have the resources or know-how to find new international customers. First, it increases the activities and staffing of the Department of Commerce in carrying out its mission to promote US exports. Second, it authorizes increased funding for export grants available to industry associations and non-profit institutions. Finally, the amendment requires that decisions to fund manufacturing and innovation grants include exporting potential as one of the application considerations. The Department of Commerce's International Trade Administration historically has shown that for every $1 million dollars in appropriated funds, $56.6 million in exports are seen in return. This legislation is projected to support over 40,000 jobs once the funds are appropriated. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 27, 2010. This change has no cost associated with it.Enhanced Small Business Trade Opportunities. This provision improves the SBA's trade and export finance programs and elevates the Office of International Trade within the SBA. It adds Export Finance Specialists to the SBA's trade counseling programs. It also establishes the State Export Promotion Grant Program (STEP), which would increase the number of small businesses that export. In addition, it improves coordination between federal and state agencies and SBA resource partners. This leverages more than $1 billion in export capitol for small businesses, which will create or save as many as 40,000 – 50,000 jobs in 2010. This provision is estimated to cost $58 million over two years.Improved Small Business Contracting. Removes the red tape and closes loopholes that too often put government work into the hands of multinational corporations instead of Main Street businesses. Increasing contracts to small businesses by just 2 percent can create more than 60,000 jobs. This legislation also provides for a periodic review of small business size standards to ensure that size indicators are consistent with inflation and industry growth of small businesses. It establishes accountability of large business prime contractors for prompt payment to small business subcontractors. This provision is estimated to cost $142 million over two years.Relief for Community Partners. This provision allows SBA to waive or reduce the non-federal share of its funding requirements for up to one year, through fiscal year 2012. It also gives relief to Women's Business Centers (WBCs) and microloan intermediaries, which provide assistance to underserved communities to start and grow small businesses. The SBA estimates that the microloan program will create or save more than 10,000 jobs in Fiscal Year 2011. This legislation also provides an additional $50 million for the Small Business Development Centers to provide technical assistance to small business owners and entrepreneurs. This provision is estimated to cost $50 million for one year.Provisions to Promote Small Business FairnessModify Section 6707A Penalty. The bill revises section 6707A of the Internal Revenue Code to make the penalty for failing to disclose a reportable transaction proportionate to the underlying tax savings. The penalty for failure to disclose reportable transactions to the IRS would be set at 75 percent of the tax benefit received. Reportable transactions are defined as investments in transactions that the IRS has identified as listed tax shelters or that have characteristics of tax shelters, including large losses or confidentiality agreements. The minimum penalty under this bill is $10,000 for corporations and $5,000 for individuals, and the maximum penalty is $200,000 for corporations and $100,000 for individuals. The bill also requires the IRS to provide an annual report to the Senate Finance Committee and to the House Ways and Means Committee giving an account of certain tax-shelter related penalties asserted during the year. This provision is estimated to cost $176 million over ten years.Deductibility of Health Insurance for the Purposes of Calculating Self-Employment Tax. Under current law, business owners are not permitted to deduct the cost of health insurance for themselves and their family members for purposes of calculating self-employment tax. This provision would allow business owners to deduct the cost of health insurance incurred in 2010 for themselves and their family members in the calculation of their 2010 self-employment tax. This provision is estimated to cost $1.9 billion over ten years.Enhancements to Small Business Contracting Parity Programs. This provision removes the priority one contracting program has over another, making clear that no single restricted competition program has priority over another. It places the small business contracting programs, HUBZone, 8(a), Service-Disabled Veterans and Women-Owned Businesses on a level playing field when competing for Federal contracts. This provision has no cost associated with it.Improvements to Disaster Recovery to Include Aquaculture. Currently, the SBA excludes aquaculture businesses from receiving SBA Economic Injury Disaster Loans (EIDL). This section would allow SBA, provided it does not duplicate other Federal disaster programs for that disaster, to make economic injury disaster loans to these businesses. This provision has no cost associated with it.Require Federal Agencies to Expand Their Assessments of Economic Effects on Small Businesses. This provision strengthens the Regulatory Flexibility Act by requiring agencies to respond to the SBA Chief Counsel of Advocacy's comments in the final rule. It also seeks more independence for the Office of Advocacy by mandating a separate line item in the SBA's annual budget. This provision has no cost associated with it.Remove Cellular Phones from “Listed Property.” This provision would “delist” cell phones so their cost can be deducted or depreciated like other business property, without onerous recordkeeping requirements. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 21, 2010. This provision is estimated to cost $410 million over ten years.Offsets – Reducing the Tax GapRequire Information Reporting for Rental Property Expense Payments. The bill requires persons receiving rental income from real property to file information returns to the IRS and to service providers reporting payments of $600 or more during the year for rental property expenses. In general, there is an exception for individuals renting their principal residences, including active members of the military, from the reporting requirements. This provision is estimated to raise $2.5 billion over ten years.Increase Penalties for Failure to File Information Returns. The bill increases penalties for failure to timely file information returns to the IRS. The first-tier penalty is increased from $15 to $30, and the calendar year maximum is increased from $75,000 to $250,000. The second-tier penalty is increased from $30 to $60, and the calendar year maximum is increased from $150,000 to $500,000. The third-tier penalty is increased from $50 to $100, and the calendar year maximum is increased from $250,000 to $1.5 million. For small filers, the calendar year maximum is increased from $25,000 to $75,000 for the first-tier penalty, from $50,000 to $200,000 for the second-tier penalty, and from $100,000 to $500,000 for the third-tier penalty. The minimum penalty for each failure due to intentional disregard is increased from $100 to $250. The penalty amounts are adjusted every five years for inflation. Penalties for failure to file information returns to payees are similarly increased. This provision is estimated to raise $421 million over ten years.Application of Continuous Levy to Tax Liabilities of Certain Federal Contractors. Generally, before the IRS can issue a levy for an unpaid Federal tax liability, it must give the taxpayer an opportunity for a collection due process (CDP) hearing. Prior to the Federal government making disbursements to Federal contractors, an automated check for a Federal tax liability occurs. When such a liability is identified, the IRS issues a CDP notice to the contractor but cannot levy on payments to the contractor until the CDP requirements are complete. The bill allows IRS to issue levies prior to a CDP hearing on Federal tax liabilities of Federal contractors. It also provides the taxpayer with an opportunity for a CDP hearing within a reasonable time after a levy is issued. This provision is estimated to raise $1.1 billion over ten years.Offsets – Promoting Retirement PreparationAllow Participants in Governmental 457 Plans to Treat Elective Deferrals as Roth Contributions. Beginning in 2011, the bill would allow retirement savings plans sponsored by state and local governments (governmental 457(b) plans) to include Roth accounts, which are currently available only in 401(k) and 403(b) plans and will be available in the federal Thrift Savings Plan in 2011. Contributions to Roth accounts are made on an after-tax basis, but distributions of both principal and earnings are generally tax-free. This provision is estimated to raise $506 million over ten years.Allow Rollovers from Elective Deferral Plans to Roth Designated Accounts. The bill would allow 401(k), 403(b), and governmental 457(b) plans to permit participants to roll their pre-tax account balances into a Roth account. The amount of the rollover would be includible in taxable income except to the extent it is the return of after-tax contributions. If the rollover is made in 2010, the participant can elect to pay the tax in 2011 and 2012. Plans would be able to allow these rollovers immediately upon enactment. This provision is estimated to raise $5.1 billion over ten years.Permit Partial Annuitization of a Nonqualified Annuity Contract. The substitute would allow holders of nonqualified annuities (that is, annuity contracts held outside of a tax-qualified retirement plan or IRA) to elect to receive a portion of the contract in the form of a stream of annuity contracts, leaving the remainder of the contract to accumulate income on a tax-deferred basis. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 21, 2010. This provision is estimated to raise $956 million over ten years.Offsets – Closing Unintended LoopholesCrude Tall Oil Ineligible for Cellulosic Biofuel Producer Credit. In 2008, Congress enacted a $1.01 per gallon tax credit for the production of biofuel from cellulosic feedstocks in order to encourage the development of new production capacity for biofuels that are not derived from food source materials. Some taxpayers are seeking to claim the cellulosic biofuel tax credit for processed fuels that are highly corrosive, such as crude tall oil (another waste by-product of the paper manufacturing process). The bill limits eligibility for the tax credit to fuels that are not highly corrosive (ie, fuels that could be used in a car engine or in a home heating application). This provision is estimated to raise $1.8 billion over ten years.Source Rules on Guarantees. Under current law, the treatment of guarantee fees under the source rules is unclear. If guarantee fees are sourced like services, they are sourced according to the location in which the services were performed. If the guarantee fees are sourced like interest, they are sourced by reference to the country of residence of the payor. A recent court case determined that guarantee fees should be sourced like services. Sourcing guarantee fees in a manner similar to services would permit US subsidiaries of foreign corporations to engage in earning stripping transactions by making deductible payments to foreign affiliates (thereby reducing their US income tax liability) without the imposition of US withholding tax on the payment. The substitute would provide that amounts received directly or indirectly for guarantees of indebtedness of the payor issued after the date of enactment will be sourced like interest and, as a result, if paid by US taxpayers to foreign persons will generally be subject to withholding tax. No inference is intended with respect to the treatment of guarantees issued before the date of enactment. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 21, 2010. This provision is estimated to raise $2 billion over ten years. Other ProvisionsUse of Predictive Modeling and Other Analytics Technologies to Identify and Prevent Waste, Fraud and Abuse in the Medicare Fee-for Service Program. The bill would require the Secretary to contract with private companies to conduct predictive modeling and other analytics technologies to identify and prevent payment of improper claims submitted under Parts A and B of Medicare. The Secretary would be required to identify the ten states that have the highest risk of waste, fraud and abuse in the Medicare program, and for one year, predictive modeling and other analytics technologies would be used to identify and stop fraudulent claims in these states. After this initial year, the Inspector General of the Department of HHS (HHS OIG) would report to Congress on the actual savings to the Medicare fee-for-service during the preceding year, projected future savings to the program as a result of the use of these technologies, and the return on investments as a result of the predictive analytics technologies. The Secretary would be required to report to Congress on the effect, if any, the technologies have on Medicare beneficiaries and providers. If the HHS OIG certifies more than nominal savings from the use of the technology, its use would be expanded to ten additional states for another year. After the second year of use, the Secretary and the HHS OIG, would conduct a second analysis and certification. If this analysis and certification are positive, the technologies would be expanded to the Medicare fee-for-service program in every state for an additional year. Finally, after that additional year, a third analysis would be conducted, and if positive, the Secretary would expand the use of the technologies toMedicaid and the Children's Health Insurance Program (CHIP). If during any evaluation and certification, the HHS OIG does not certify savings, a moratorium would be imposed on the expansion of the technologies for one year. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 27, 2010. This change increases the cost of the bill by $930 million over ten years.