I. Lehman Formula
A kompenzáció által kifejlesztett Lehman Brothers befektetési banki szolgáltatások. A szerkezet az eredeti képlet a következő:
- 5%-a az első millió dollárt vesz részt az ügyletben
- 4%-a második millió
- 3%-a három millió
- 2%-a negyedik millió
- 1%-át azt követően minden (dollár fölé 4 millió EUR) miatt az infláció és egyéb körülmények (pl. a piaci feltételek mellett), befektetési bankárok gyakran keresnek valamilyen többszöröse az eredeti képletet Lehman.
A zártkörű kibocsátás díjak végzi NASD kereskedők általában ára 10%-a kínál, plusz költségek. IPO van általában 8%-os díjat fizetett állománya az első IPO a szindikátus, amely ösztönző díj lebeg a kérdés. Általánosságban elmondható, adósság-és egyéb finanszírozási eszközök kerülnek kiszámlázásra az egyik fele a fenti árak és cselekedni, mint a pont. Hallottunk néhány társaság töltés akár 10% vagy akár 15%-os díjat egyedül. Ezeket el kell kerülni, mert a befektető nem fogadja el, hogy a magas díjat.
Egyesülési és felvásárlási díjak, illetve a kisvállalkozások értékesítési díjak terjedhet 3%-ról 10% attól függően, hogy a vállalat jár el, mint egy kereső vagy bróker. Bróker díjak magasabbak, mert részt vesznek a tárgyalásokon, és nagyobb a veszélye.
II. Boncolása befektetési banki díjak
A befektetési bankárok általában három díjat díjak: készpénz költségtérítés, készpénz százalékában az ügylet, és tőkekompenzációs.
Készpénz százalékos díjak
A beruházás része a bankár felhívja a díj, ami általában a legtöbb figyelmet az egyeztetések során a készpénzes díj fizetendő, amelyet az a tranzakció lezárását. Ez a díj alapja rendszerint egy százalékát a befolyt pénzt a felajánlás. A százalékok változnak foglalkozik a másikra, de a tartomány zártkörű általában 5 százalékról 10 százalékra csökkent.
Miután egy meghatározott százaléka üzlet lehet nagyon jövedelmező befektetési bankárok, mint az az üzlet nagysága növekszik. Nagyobb foglalkozik, ezért a "Lehman" képletet használnak, amely feltölti néha alacsonyabb mértékben, mint a felvett összegnek növekszik. Például az 5 százaléka az első $ 1 millió dollár, 4 százaléka a második $ 1.000.000 dollár, 3 százaléka a harmadik 1 millió dollárt 2 százalékos, a negyedik 1.000.000 $ és 1 százalék dollár felett 5 millió. A "Double Lehman" formulát használja, 10 százalék, 8 százalék, 6 százalék, 4 százalék és 2 százalék. A dollár szünet pontokat, amelyeken a százalék csökken olyan forgatható és változik az egyik foglalkozik a másikra.
Egyes befektetési bankárok díjat készpénz havi megbízási, valamint a százalékos díj fizetendő záráskor. Általában a tartót, hogy fizetik lehet alkalmazni, mint a hitel , amely csökkenti a fizetendő százalékos a záró. A rögzítő, a befektetési bankár csökkenti a kockázatot, akik egyes kompenzáció e vagy sem egy üzletet zár.
Tőkekompenzációs
A legtöbb tőke kompenzációs kifizetésre a befektetési bankárok formájában indokolja. A warrantok általában a részvények száma eléri között 5 százalék és 10 százalék a részvények számának értékesített az ügylet a befektetési bankár. A warrantok általában 1 lehívási ár összegének 100 százalékról 120 százalékra az ára az értékpapír értékesített az üzlet, és egy ideje egy 10 éves. Egyes esetekben, az opciós utalványokat IPO megszűnik a cég.
Bár a befektetési banki díjak a legtöbb tranzakciók kombinációját tartalmazzák, költségtérítéssel, készpénz százalékos díj és indokolja, az összeg minden egyes díjak változik sokat foglalkozni függően számos olyan tényező, amely a következőket tartalmazza:
Az üzlet nagysága: Az általános szabály szerint a dollár az alacsonyabb összeget kell emelni, annál nagyobb a százalékos aránya a befektetési bankár kap. Ez a helyzet, mert az időt és energiát vesz igénybe dollárra emelünk 25 millió gyakran nem sokkal több, mint vesz, hogy dollárra emelünk 5 millió.
Stage neve: A fiatalabb cégek általában van nagyobb kockázata, hogy az üzlet nem zárja be, vagy hogy az előírtnál több erőfeszítést a befektetési bankár.
Ipar: Ha az Ön cége egy forró ipar, a befektetési bankár megállapodhatnak abban, hogy alacsonyabb díjat, mert az üzlet könnyebb lesz eladni. Továbbá, az opciós utalványokat lehet tekinteni, hogy több értékes.
Piaci tényezők: Ha egy cégnek nincs más látható finanszírozási források, a díj általában magasabb, mint ha egyéb befektetési bankárok versengenek az üzleti, vagy ha a vállalat már meglévő befektetők hajlandóak finanszírozni a cég.
Bár a méret a díj a fontos, hogy gyakran sokkal fontosabb annak biztosítása, hogy a díj épül, hogy ösztönzőleg hat a befektetési bankár, hogy az üzlet zárva olyan feltételekkel, amelyek kedvezőbbek az Ön számára. Ezért lehet, hogy az Ön érdeke, hogy megállapodjanak egy százalékos díjat, amely az alsó vége a normál tartomány, hanem vállalja, hogy a magasabb díjat, ha az ügylet zárása a meghatározott értékelési kritériumokat teljesíti. Például, ha 10 százalék az előre pénzt értékelik a záró 20 $ egymillió vagy még több, és 5 százalék, ha az előzetes értékelési pénz kevesebb, mint $ 20 millió.
III. Tőkebevonás Via Consultants
Amit kínálunk
A tőkéhez is hamar egy teljes munkaidős állást sok vállalkozó, ezért előfordulhat, hogy azt szeretné, hogy együttműködik harmadik felek, például tanácsadók. A legtöbb esetben lehetővé kell tenni számukra, hogy parancsikont a piacra jutási időt, és segít tárgyalni értékelési kérdés. Eltéréseket az értékelési folyamat költsége is több száz ezer vagy millió dollárt downstream ha nem tudja, hogyan kell tárgyalni a befektetőkkel, így az érték adhat egy tanácsadó cég jelentős lehet ezen a területen egyedül.
A legtöbb neves tanácsadó akarnak majd egy "sikerdíjat" (vagy rendelkezésre állási díj), hogy a strukturált 2-4 hónapig - ez egy havi díjat fizet, hogy a tanácsadó az idejüket, a belátás, és az éleslátás. Győződjön meg arról, igazi értéket az ilyen szolgáltatásokkal kiegészítve néhány kézzelfogható mérföldköveket a szerződését, így néhány konkrét intézkedéseket fognak venni az Ön nevében. Mit tudnál mérföldkövek bele? Mit szólnál:
- Kapcsolatfelvétel meghatározott számú cég minden hónapban?
- Küldése meghatározott számú vezetői összefoglalók harmadik félnek?
- Holding egy bizonyos számú "pitch" megvitatni (Befektetői prezentációk)
Azonban, mint például a költség lehet bárhol a $ 10-25K (USD) egy átfogó üzleti terv, ez körülbelül 25-45 oldal hosszú, és tartalmazza a részletes tőzsde (a hónap első három évben, majd a negyedév).
