Bill Small Business se mişcă înainte!

HR 5297 a trecut de Senat săptămâna trecută. Acesta va grabiti prin casa si probabil să fie semnat în lege de către preşedintele Obama, cât mai devreme de vineri din această săptămână (9/24/10).

Acest proiect de lege este enorm pentru întreprinderile mici, economia şi, desigur, afacerea mea şi nimeni nu pare să fie o iau în sus.

Este uimitor faptul că cel mai bun lucru pe care guvernul a făcut tot anul, nu este preluat de către mass-media. Deci, aici este un termen super-rapid de jos doar câteva dintre beneficiile şi ce înseamnă pentru afaceri ...

Există o mulţime de mic carve-out în legea privind amortizarea suplimentară a activelor de afaceri, etc, care nu voi ajunge în aici. Un rezumat complet al tuturor prestaţiilor este postat la sfârşitul acestui articol.

Vreau să se concentreze pe câteva dintre modificări semnificative de creditare SBA şi comerciale şi de ceea ce înseamnă la piaţă şi a economiei.

Creşterea de garanţie de împrumut stand-by 7A de la 75% la 90%

- Ce înseamnă: Guvernul va garanta 90% din pierderile pe un împrumut stand-by 7A, dacă împrumutul merge rău.

- De ce conteaza: Băncile pot împrumuta în bani pe împrumut 7A SBA şi riscul de pierdere totală a acestora este limitat la 10%. Acest lucru le face mult mai probabil să aprobe credite. Am un start-up împrumut restaurant franciza, de exemplu, care a fost de 100%, susţinută de garanţii, dar, deoarece clientul nu a avut nici o experienţă, nimeni nu a vrut să facă împrumut. Cu aceasta schimbare, unul dintre creditorii mei este dispus să facă împrumut, deoarece riscul lor este atât de redus. Această schimbare a făcut posibilă şi aprobarea sa, care va fi un alt magazin de angajare sau de 20 de astfel de persoane care nu ar fi deschise fără această schimbare!

Creşterea limitelor de credit de pe SBA împrumut 7A de la 2 milioane dolari la 5 milioane de dolari şi 504 de împrumut de la 1,5 milioane de dolari pentru 5.5 milioane dolari.

- Ce înseamnă: măreşte dimensiunea de împrumuturi şi de cantitatea acestora care poate fi făcut pe programul de SBA. Multi oameni nu isi dau seama acest lucru, dar Majoritatea băncilor nu va acorda LA TOATE afara programului CREDIT SBA. Deci, aici se schimbă disponibilitatea efecte de bani pentru toate întreprinderile proprietar ocupate. De exemplu, linia de împrumuturi de credit sau credite de consolidare a datoriilor sunt aproape toate, dar cu excepţia cazului în mers face pe programul 7A SBA. Acelasi cu împrumuturi de afaceri numai pentru franciza start-up-uri.

- De ce conteaza: Aceasta este imens. Această schimbare unică este estimat să crească de creditare de 5 miliarde de dolari şi numai costa guvernul de 26 milioane dolari de către propriile estimări. Aceasta permite tranzacţii mai mari, să fie făcut. Dar este, de asemenea, permite mai multe tranzacţii să fie făcut. La programul de 504, se va permite împrumuturi în peste 10 milioane de dolari care urmează să fie făcut, care permite marilor întreprinderi mici care au nevoie de spatiu de depozitare mare, etc pentru a avea acces mai bun la finanţare. De afaceri împrumuturi, doar în cazul în care nu este implicat imobiliar, aproape nu mai există decât dacă face pe programul de 7A SBA. Prin creşterea limitelor, pe care proprietarul unei afaceri de succes, care are două sau trei magazine, dar este exploatat la limita creditului 7A pot deschide acum 3 sau 4 mai. Mai multe magazine şi mici întreprinderi de deschidere înseamnă locuri de muncă mai multe şi oportunităţi. Impactul asupra economiei este enorm aici.

Permite de refinanţare pe împrumut 504 Programul de-ACEASTA ESTE O CHANGER JOC.

- Ce înseamnă, pur şi simplu, că refinanţarea se poate face acum pe programul de 504, care până în prezent, a fost doar pentru achiziţii

- De ce conteaza: O afacere care deţine o bucată de imobiliare pot refinanţa acum până la 90% din valoarea clădirii, care a achita împrumutul şi să consolideze datoriile pe echipamente, etc ratele de amestec de pe programul de 504 sunt în gamă redusă de 5%, chiar acum, acest lucru poate fi imens pentru proprietarii de afaceri şi sute gratuite din mii de dolari in fluxul de numerar, care pot fi desfăşurate la comercializare, extinderea, angajare, etc

Renunţa la taxele SBA - în general 2% din valoarea creditului, aceste taxe sunt acum renunţat până la sfârşitul anului. Acest lucru face mai ieftin pentru a face aceste împrumuturi şi salvează mii de debitori. Unul dintre clientii mei vor economisi peste 34.000 dolari în costurile de închidere!

Si mult mai multe. Acest proiect de lege a ajunge la mult timp ramificaţii şi beneficiile de care va fi simtit de ani. Întreprinderile mici sunt coloana vertebrală a acestei ţări şi prin eliberarea de credit aflate la dispoziţia lor, permiţându-le pentru a consolida şi de a salva bani, de care să permită întreprinderilor mai bine conduse şi întreprinderile mai mari accesul la capital, vom vedea o creştere a locurilor de muncă, în venituri, şi în cele din urmă, în economie.

For a full layout of what is in the bill read after the ps As for me, I am about to get really busy writing up these loans for these hard working small business owners that are the engine of growth in this economy!
Joseph P. Tufo, President
Certified Cash Flow Consultant, Certified Capital Specialist
CASH FLOW SPECIALISTS, INC.
PO Box 844
Alamo CA 94507
925-691-8200 Direct to my desk
800-669-2700 Business
206-984-2853 Fax
joe@joetufo.com
http://www.workingcapitalfast.com
http://www.joetufo.com/blog
Let Us Help You Get Funded:
http://www.bit.ly/82XHOB
Networking/Chat Contacts:
LinkedIn: jptufo
Skype: jptufo
Google Talk: joe@joetufo.com
Twitter: https://twitter.com/joetufo
Facebook: http://www.facebook.com/joetufo
Google Profile: http://www.google.com/profiles/jptufo
ps DID YOU KNOW I CAN PAY REFERRAL FEES? Refer me over someone to refinance on the 504 program or to help them with a purchase and I can pay you 25 bps per referral. On a typical $1mill loan size, that is $2500 when it closes! Not too shabby for referring a name and a number! They will get great service and we WILL get them closed! Just give me a call at 800-669-2700.

Summary of the Small Business Jobs Act

05 august 2010

Provisions to Provide Access to Capital

Excluderea 100% din câştigurile mici de capital de afaceri. În general, non-corporatiste contribuabilii pot exclude de 50 la suta din castigul din vanzarea stocului de anumite afaceri mici obţinute la emisiunea de origine şi a avut loc pentru mai mult de cinci ani. Pentru stocul de dobândit după 17 februarie 2009 şi înainte de 1 ianuarie 2011, excluderea este crescut la 75 la suta. La momentul vânzării, cu toate acestea, 28% din câştig exclus va fi tratat ca un subiect element impozit preferinţă la impozitul minim alternativa (AMT). Calificare stoc de afaceri mici este de la o societate C, al cărui brut active nu depăşesc 50 milioane dolari (inclusiv veniturile primite de la emiterea de acţiuni) şi care îndeplineşte o cerinţă specifică de afaceri activ. Valoarea de câştig eligibile pentru excludere este limitată la cea mai mare de zece ori contribuabilului baza în stoc sau $ 10 milioane de câştig din stoc, in care Corporation. Acest proiect de lege ar creşte temporar în continuare suma de excludere la 100 la sută din câştigul din vânzarea de calificare stoc de afaceri mici, care este achiziţionat după data de adoptarea în 2010 a avut loc şi pentru mai mult de cinci ani. În plus, proiectul de lege elimină elementul preferinţa AMT atribuite pentru vânzare. Această dispoziţie este estimat sa coste 518 milioane dolari de peste zece ani.

General, de credit de afaceri Realizarea ultimii cinci ani. În conformitate cu legislaţia în vigoare, o afacere "neutilizat general de credit de afaceri poate fi, în general, face din nou pentru a compensa impozitele plătite în anul precedent, iar suma rămasă poate fi efectuată înainte de 20 de ani pentru a compensa obligaţiile fiscale viitoare. Acest proiect de lege se extinde carryback de un an pentru creditele de afaceri generale de la cinci ani pentru anumite întreprinderi mici. Acest lucru se aplică la credite generale de afaceri pentru întreprinderile individuale, aceste parteneriate şi corporaţii non-cotate la bursă, cu 50 milioane dolari sau mai puţin, în medie de încasări brute anuale pentru ultimii trei ani. Această dispoziţie este estimat sa coste 107 milioane dolari de peste zece ani.

De credit de afaceri general, nu Sub rezerva AMT. În conformitate cu impozitul minim alternativa (AMT), contribuabilii pot solicita, în general, numai admisibile de credite generale de afaceri faţă de răspunderea lor fiscale regulat, şi numai în măsura în care răspunderea lor fiscale regulat depăşeşte răspunderea lor AMT. Cateva credite pot fi utilizate pentru a compensa răspundere AMT, cum ar fi creditul pentru afaceri mici cheltuieli de asigurări de sănătate angajaţilor. Acest proiect de lege permite anumite întreprinderi mici, pentru a folosi toate tipurile de credite generale de afaceri AMT împotriva lor. Acest lucru se aplică la credite generale de afaceri pentru întreprinderile individuale, aceste parteneriate şi corporaţii non-cotate la bursă, cu 50 milioane dolari sau mai puţin, în medie de încasări brute anuale pentru ultimii trei ani. Această dispoziţie este estimat sa coste 977 milioane dolari de peste zece ani.

S Corp Holding, Perioada. În general, o corporaţie C, convertindu-se la o corporaţie S trebuie să deţină pe orice alte active apreciate de 10 ani, în urma conversiei sau se confruntă cu un impozit de afaceri la nivel impus pe câştigul built-in, la cea mai mare rata corporativ de 35 la sută. Această perioadă de deţinere este redusă în cazul în care 7-lea an impozabil în perioada de detinere a precedat începutul anului fiscal, în 2009 sau 2010. Acest proiect de lege scurtează temporar perioadă de deţinere a activelor care fac obiectul încorporat în impozitul pe câştigurile de la 5 ani, dacă 5-lea an impozabil în perioada de detinere precede începutul anului fiscal în 2011. Această dispoziţie este estimat să coste 70 milioane dolari de peste zece ani.

Creşterea mici Business Administration (SBA) Limite de împrumut. Această dispoziţie creşte 7 (a) limitele de credit de la 2 milioane dolari la 5 milioane dolari, 504 credite de la 1,5 milioane dolari la 5,5 milioane, şi microcredite de la 35.000 dolari la 50.000 de dolari. De asemenea, creşte garanţia guvernului la 7 (a) limitele de creditare, oferind în acelaşi timp eliminarea taxelor împrumutatului la 7 (a) şi 504 credite prin 31 decembrie 2010. Aceasta creşte 7 (a) împrumuturi Express de la 300.000 dolari la 1 milion dolari la creşterea capitalului de lucru pentru întreprinderile mici. Pachetul include, de asemenea, de creditare pilot Intermediar programului, care permite SBA pentru a face împrumuturi directe de la intermediari eligibile de creditare non-profit, la rândul său, permiţându-le să facă împrumuturi pentru întreprinderile noi sau în creştere mici. SBA a estimat că majorarea împrumutului va creşte de creditare pentru întreprinderile mici de 5 miliarde dolari in primul an. Această dispoziţie este estimat să coste 26 milioane dolari de peste doi ani.

Extinderea Eliminarea Business Administration mici (SBA) Taxele de împrumut. Această prevedere se extinde de recuperare american şi Reinvestment Act mic program de creditare de afaceri, care elimină în mod normal, taxele percepute pentru creditele prin SBA 7 (a) şi 504 de programe de creditare şi creşterea garanţiilor guvernamentale pe 7 (a) împrumuturi de la 75% la 90%. De la crearea sa, programul a fost susţinut de peste 26 miliarde dolari de împrumut de afaceri mici, care a ajutat la crearea sau păstrarea peste 650.000 de locuri de muncă. Această dispoziţie a fost adăugat în amendamentul substitut a introdus la 21 iulie 2010. Această dispoziţie este estimat sa coste 505 milioane dolari de peste zece ani.

De stat de credit mici iniţiativă în afaceri (SSBCI). Proiectul de lege prevede 1,5 miliarde de subvenţii către statele membre să sprijine programele de mici afaceri de creditare. Statele membre vor aplica pentru fondurile să fie utilizate pentru programele aprobate de pârghie care creditorii privaţi de a extinde de credit mai mare de întreprinderi mici şi producători. Programul permite statelor membre să se bazeze pe modele de succes pentru programele de stat de afaceri mici, inclusiv accesul de capital, împrumut de participare, suport colaterale, de stat pe termen de capital de risc, precum şi programe de garantare a creditelor. Fondurile sunt alocate statelor care utilizează formule bazate pe ocuparea forţei de muncă de stat şi de anumite date rata de şomaj. Statele trebuie nouă luni pentru a aplica pentru program. Dacă statul nu se aplică, cele mai mari municipii ale statelor se pot aplica. Această dispoziţie a fost majorat cu 600 milioane dolari în amendamentul substitut introdus la 21 iulie 2010. Această dispoziţie este estimat la 1.5 miliarde dolari de peste zece ani.

Small Business Fondul de creditare. Proiectul de lege autorizează crearea Fondului de mici afaceri pentru a oferi împrumuturi de Trezorerie, cu posibilitatea de a cumpăra acţiuni preferenţiale şi alte instrumente de creanţă de la instituţiile financiare eligibile, cu mai puţin de 10 miliarde dolari in active totale. Instituţiile eligibile includ depozitari asigurate, bancare şi de economii şi împrumut care deţin companii, şi de dezvoltare a anumitor fonduri de împrumut comunitar. Instituţiile eligibile cu mai puţin de 1 mld. dolari in active totale se poate aplica pentru a primi investiţii de până la cinci la suta din lor de activele ponderate la risc. Instituţiile eligibile între $ 1 miliard şi 10 miliarde dolari in active totale pot primi investiţii de până la trei procente din activele ponderate la risc. Instituţiilor participante vor plăti o perioadă de cinci la suta rata dividendului pe stoc preferat, dar această rată poate fi redusă la un nivel cât mai scăzut la sută în cazul în care o bancă demonstrează o creştere de 10 la suta in creditarea întreprinderilor mici în raport cu un set de bază utilizând cele patru trimestre înainte de adoptarea . Rata dividendului este crescut la sapte la suta, dupa doi ani, în cazul în care banca nu creşte împrumuturile de afaceri mici. Pentru a încuraja rambursarea la timp, rata creşte până la nouă la sută, după patru ani şi jumătate. Autoritatea Trezoreriei de a face investiţii de capital în cadrul programului se încheie după un an de la data adoptării. Această dispoziţie a fost adăugat în amendamentul substitut a introdus la 27 iulie 2010. Această dispoziţie este estimat la ridice 1.1 miliarde dolari de peste zece ani. Dispoziţii pentru a încuraja investiţii

Creşterea din secţiunea 179 pe cheltuieli şi de extindere a proprietatii imobiliare Anumite. În conformitate cu legislaţia în vigoare, contribuabilii pot alege pentru a scrie-off costurile de anumite proprietăţi personale tangibile, care este achiziţionat pentru utilizare în desfăşurarea activ de o activitate comercială sau de afaceri, în anul de achiziţie, în loc de recuperare a acestor costuri-a lungul timpului, prin depreciere. Pentru anul fiscal început în 2010, contribuabilii pot scrie-off de până la 250.000 dolari din aceste cheltuieli de capital supuse la o fază de-o dată aceste cheltuieli de capital depăşesc 800.000 dolari. Dupa 2010, pragurile reveni la $ 25.000 şi 200.000 dolari, respectiv. Acest proiect de lege ar creşte pragul la 500.000 de dolari şi 2 milioane dolari pentru anii fiscali, începând din 2010 şi 2011. În cadrul acestor praguri, acest proiect de lege ar permite contribuabililor la cheltuieli de până la 250.000 dolari din costul de proprietate calificat îmbunătăţire închiriere, proprietate restaurant calificată, şi de proprietate calificat îmbunătăţire de vânzare cu amănuntul. Această dispoziţie este estimat la 2.2 miliarde dolari de peste zece ani.

Extinderea de depreciere Bonus. Întreprinderile au dreptul de a recupera costul cheltuielilor de capital în timp în conformitate cu un program de amortizare. Congresul a permis temporar întreprinderilor de a recupera costurile de cheltuieli de capital anumite efectuate în 2008 şi 2009 mai repede decât în conformitate cu programele de depreciere obişnuiţi, permiţând acestor întreprinderi de a scrie-off imediat 50 la sută din costul de proprietate amortizabile pus în funcţiune în acei ani. Acest proiect de lege se extinde suplimentar, primul de 50 de ani

depreciere la suta pentru calificarea imobilului achiziţionat şi pus în funcţiune în 2010. Această dispoziţie este estimat la 5.5 miliarde dolari de peste zece ani.

Regulă specială pentru contabilitate contract pe termen lung. Această dispoziţie decupleaza depreciere bonus de alocare a costurilor contractuale în conformitate cu procentul de finalizare a normelor de metoda de contabilitate pentru activele amortizabile, cu o viaţă de şapte ani sau mai puţin, în scopul de a permite contractorilor care nu fac contracte complete, în acelaşi an în care acestea sunt introduse în a beneficia de depreciere bonus. Această dispoziţie a fost adăugat în amendamentul substitut a introdus la 21 iulie 2010. Această dispoziţie este estimat a avea nici un cost de peste zece ani.

Dispoziţii de promovare a antreprenoriatului

Deducerea crescut de Start-up cheltuieli. În conformitate cu legislaţia în vigoare, contribuabilii pot deduce până la 5.000 $, în comerţ sau de afaceri start-up cheltuielilor. Suma pe care o afacere poate deduce este redusă cu suma cu care începe să-up cheltuielile depăşesc 50.000 de dolari. Start-up cheltuielilor sunt definite ca şi cheltuieli plătite sau suportate în legătură cu investigarea sau de a crea un comerţ activ sau de afaceri, care ar fi deductibilă în cazul plătite sau suportate în legătură cu funcţionarea unei comerciale existente sau de afaceri. Pentru anul fiscal început în 2010, acest proiect de lege ar creşte temporar cantitatea de start-up cheltuieli care pot fi deduse la 10.000 de euro fac obiectul unei 60.000 dolari fază-out prag. Această dispoziţie este estimat sa coste 230 milioane dolari de peste zece ani.

Small Business de Promovare a Exportului. Biroul din Statele Unite a Comerţului Reprezentant (RCSU) joacă un rol important în promovarea exporturilor americane, şi a crescut recent se concentreze pe promovarea mic export de afaceri, în special. RCSU a făcut acest lucru în mai multe privinţe, inclusiv crearea de poziţia de RCSU Asistent pentru firme mici, accesul pe piaţă, şi a competitivităţii industriei în cadrul RCSU. Acest oficial va ajuta asigura că politica comercială a RCSU abordează provocările cu care se confruntă exportatorii mai mici din SUA şi promovează oportunităţile globale de export pentru ei. Proiectul de lege autorizează fonduri pentru accesul pe piaţă RCSU şi activităţile de punere în aplicare comerciale care vizează sprijinirea afacerilor mici de pe piaţă creşterea accesului şi a asigura condiţii de concurenţă echitabile pe care să-şi vândă bunurile lor din SUA efectuate. Această prevedere nu are costuri asociate cu ea.

Actul de Promovare Export. Substitut ar ajuta întreprinderile mici din SUA şi mijlocii, care sunt în căutarea de a exporta produsele lor, dar nu dispun de resurse sau de know-how pentru a găsi noi clienţi internaţionali. În primul rând, creşte activitatea şi de personal al Departamentului de Comerţ, în îndeplinirea misiunii sale de promovare a exporturilor americane. În al doilea rând, se autorizează creşterea finanţării pentru subvenţii de export disponibile la asociaţiile industriale şi non-profit instituţii. În cele din urmă, amendamentul prevede că deciziile de a finanţa burse de producţie şi inovare includ potenţialul de export ca fiind unul dintre consideraţiile de aplicare. Departamentul de Administrare Comert comerciale internaţionale istoric, a arătat că pentru fiecare 1 milion de dolari din fonduri alocate, $ 56.6 milioane în exporturile au văzut în schimb. Această legislaţie este proiectat pentru a susţine peste 40.000 de locuri de muncă în momentul în care fondurile sunt însuşite. Această dispoziţie a fost adăugat în amendamentul substitut a introdus la 27 iulie 2010. Această schimbare nu are costuri asociate cu ea.

Îmbunătăţite Oportunitati de mici afaceri comerciale. Această dispoziţie îmbunătăţeşte comerţul SBA şi programe de finanţare de export si ridica Oficiul de Comerţ Internaţional în cadrul SBA. Aceasta adaugă Specialiştii de export de finanţe la programele de consiliere SBA comerciale. Aceasta stabileşte, de asemenea, Programul de Promovare a Exportului de stat Grant (STEP), care ar creşte numărul de întreprinderi mici care de export. În plus, se îmbunătăţeşte coordonarea între agenţiile federale şi de stat şi partenerilor SBA de resurse. Aceasta foloseste mai mult de 1 miliard de dolari de export Capitol pentru întreprinderile mici, ceea ce va crea sau salva cât mai multe ca 40.000 - 50.000 de locuri de muncă în 2010. Această dispoziţie este estimat să coste 58 milioane dolari de peste doi ani.

Îmbunătăţit contractantă Small Business. Elimină birocraţia şi se încheie cu lacune, care de prea multe ori puse de lucru a Guvernului în mâinile ale corporaţiilor multinaţionale în loc de companii strada principală. Creşterea contracte pentru întreprinderile mici, cu doar 2 procente pot crea mai mult de 60.000 de locuri de muncă. Această legislaţie prevede, de asemenea, pentru o revizuire periodică a standardelor de afaceri de mici dimensiuni pentru a se asigura că indicatorii de mărime sunt în concordanţă cu creşterea inflaţiei şi a industriei de întreprinderi mici. Aceasta stabileşte responsabilitatea de contractanţi de afaceri prime mari pentru plata promptă a subcontractanţilor de afaceri mici. Această dispoziţie este estimat sa coste 142 milioane dolari de peste doi ani.

Relief pentru parteneri comunitari. Această dispoziţie permite SBA să renunţe sau să reducă ponderea non-federale a cerinţelor sale de finanţare de până la un an, prin anul fiscal 2012. Acesta oferă, de asemenea, scutirea la centrele de business pentru femei (WBC) şi intermediari microloan, care oferă asistenţă comunităţilor deservite pentru a începe şi dezvolta afacerile mici. SBA estimează că programul microloan va crea sau salva mai mult de 10.000 de locuri de muncă în anul fiscal 2011. Această legislaţie prevede, de asemenea, o suplimentare de 50 milioane de euro pentru mici centre de dezvoltare de afaceri pentru a oferi asistenţă tehnică pentru proprietarii de afaceri mici şi întreprinzători. Această dispoziţie este estimat să coste 50 milioane dolari pentru un an.

Dispoziţiile referitoare la promoveze spiritul de echitate Small Business

Modifică pedepsei Secţiunea 6707A. Proiectul de lege revizuieşte 6707A secţiunea Codul Internal Revenue a face pedeapsa pentru faptul că nu să prezinte o tranzacţie raportabil proporţională cu economiile de impozit de bază. Pedeapsa pentru eşecul de a divulga tranzacţiile raportabile la IRS va fi stabilit la 75 la sută din impozitul pe beneficiul primit. Tranzacţii declarate sunt definite ca investiţii în tranzacţiile care IRS a identificat ca adaposturi fiscale listate sau care au caracteristici de adaposturi fiscale, inclusiv pierderi mari sau acorduri de confidenţialitate. Pedeapsa minimă în conformitate cu acest proiect de lege este de $ 10.000 pentru corporatii si 5.000 dolari pentru persoane fizice, şi pedeapsa maximă este de 200.000 dolari pentru corporaţii şi $ 100.000 pentru persoane fizice. Proiectul de lege prevede, de asemenea, IRS, pentru a oferi un raport anual la Senat Finante Comitetul şi la căile de casa, Comisia înseamnă a da un cont de anumite fiscale adăpost penalitatile aferente afirmat în cursul anului. Această dispoziţie este estimat sa coste 176 milioane dolari de peste zece ani.

Deductibilitatea de Asigurări de Sănătate pentru calcularea auto-ocuparea forţei de muncă fiscale. În conformitate cu legislaţia în vigoare, proprietarii de afaceri nu li se permite să deducă costul de asigurări de sănătate pentru ei şi membrii lor de familie pentru calcularea taxei auto-ocuparea forţei de muncă. Această dispoziţie ar permite proprietarilor de afaceri să deducă costul de asigurări de sănătate efectuate în 2010 pentru ei şi membrii lor de familie, în calculul din 2010 auto-ocuparea forţei de muncă fiscale. Această dispoziţie este estimat la 1.9 miliarde dolari de peste zece ani.

Îmbunătăţiri la mici programe paritate de afaceri contractante. Această prevedere elimină o prioritate programul contractantă are peste alta, făcând clar faptul că nici un singur program restrâns concurenţa are prioritate faţă de altul. Acesta plasează programele de afaceri mici contractante, HUBZone, 8 (a), Serviciul de handicap Veteranilor de femei şi-Owned afaceri la un nivel de joc atunci când concurează pentru contracte federale. Această prevedere nu are costuri asociate cu ea.

Îmbunătăţirile la recuperare în caz de catastrofe pentru a include acvacultură. În prezent, exclude SBA întreprinderile de acvacultură de la primirea SBA Credite economice Leziuni dezastru (EIDL). Această secţiune ar permite SBA, cu condiţia ca aceasta să nu se duplica alte programe federale pentru că în caz de catastrofe dezastru, pentru a face împrumuturi în caz de catastrofe economice, prejudiciul la aceste întreprinderi. Această prevedere nu are costuri asociate cu ea.

Nevoie de agenţiile federale să Expand evaluările lor de efecte economice asupra întreprinderilor mici. Această dispoziţie consolidează Actul de flexibilitate de reglementare de către agenţiile de solicitarea de a răspunde la procurorului şef SBA de comentarii de advocacy lui în regula final. Se urmăreşte, de asemenea, o mai mare independenţă pentru Oficiul de Advocacy mandatelor de către un element rând separat în bugetul anual de SBA. Această prevedere nu are costuri asociate cu ea.

Scoateţi telefoanele celulare de la această prevedere "imobiliară." Ar fi "radierea", telefoane mobile, astfel costul lor poate fi dedusă sau depreciat ca alte proprietati de afaceri, fără cerinţe evidentelor oneroase. Această dispoziţie a fost adăugat în amendamentul substitut a introdus la 21 iulie 2010. Această dispoziţie este estimat sa coste 410 milioane dolari de peste zece ani.

- Compensează reducerea decalajului Fiscal

Solicită raportare pentru plăţile de închiriere de cheltuieli de proprietate. Proiectul de lege impune persoanelor care primesc venituri din chirii de la proprietăţi imobiliare să depună declaraţii de informare la IRS si a furnizorilor de servicii de raportare plăţi de 600 $ sau mai mult in timpul anului pentru cheltuielile de închiriere de proprietate. În general, există o excepţie pentru persoane fizice inchiriere reşedinţele lor principale, inclusiv membrii activi ai armatei, de la cerinţele de raportare. Această dispoziţie este estimat la ridice 2.5 miliarde dolari de peste zece ani.

Creşterea Sancţiuni pentru neîndeplinirea să depună declaraţii de informare. Proiectul de lege creşte sancţiuni pentru nerespectarea întoarce în timp util informaţii despre fişier la IRS. Prima penalizare de-nivel este crescut de la $ 15 la $ 30, şi anul calendaristic este maxim a crescut de la 75.000 dolari la 250.000 dolari. Pedeapsa doilea nivel este crescut de la $ 30 la $ 60, şi anul calendaristic este maxim a crescut de la 150.000 dolari la 500.000 de dolari. Pedeapsa a treia nivel este crescut de la $ 50 la $ 100, şi anul calendaristic este maxim a crescut de la 250.000 dolari la $ 1,5 milioane. Pentru filers mici, anul calendaristic este maximă a crescut de la 25.000 dolari la 75.000 dolari pentru prima penalizare de-tier, de la 50.000 de dolari pentru 200.000 dolari pentru a pedepsei cu două niveluri, şi de la 100.000 dolari la 500.000 de dolari pentru pedeapsa treia-tier. Pedeapsa minimă pentru fiecare eşec datorat pentru încălcarea intenţionată a crescut de la $ 100 la $ 250. Sumele de penalizare se ajustează la fiecare cinci ani pentru inflaţie. Sancţiuni pentru nerespectarea să depună declaraţii de informare pentru beneficiarii sunt la fel de mare. Această dispoziţie este estimat la ridice 421 milioane dolari de peste zece ani.

Aplicarea Levy continuă la obligaţiile fiscale ale Contractori Anumite federale. În general, înainte de a IRS poate emite o taxă pentru o datorie neplătită fiscal federal, acesta trebuie să ofere contribuabilului o oportunitate pentru un proces de colectare din cauza (CDP) audiere. Înainte de guvernul federal a face plăţile la contractori federale, un control automatizat pentru o datorie privind impozitul federal are loc. Atunci când o astfel de datorie este identificat, probleme de IRS o notificare CDP a contractantului, dar nu se poate aplica pe plăţile către contractor până când cerinţele de CDP sunt complete. Proiectul de lege permite de a emite IRS înainte de taxe la o audiere pe CDP obligaţiile fiscale federale ale contractorilor federale. Acesta prevede, de asemenea, contribuabilul, cu o oportunitate pentru o audiere CDP într-un termen rezonabil, după o taxă se eliberează. Această dispoziţie este estimat la ridice 1.1 miliarde dolari de peste zece ani.

Compensările - Promovarea Pregătirea de pensionare

Permite participanţilor la 457 de planuri guvernamentale de a trata Amân opţionale ar fi Contribuţii Roth. Începând din 2011, proiectul de lege ar permite economii de pensionare planurile sponsorizat de guvernele locale şi de stat (guvernamentale 457 (b) planuri) pentru a include conturi Roth, care sunt în prezent disponibile numai în 401 (k) şi (b) planuri de 403 şi vor fi disponibile în Planul federal Thrift economii în 2011. Contribuţii la conturile Roth sunt realizate pe o bază de impozitare după, dar distributiile de cât capital şi câştigurile sunt, în general, duty-free. Această dispoziţie este estimat la ridice 506 milioane dolari de peste zece ani.

Permite rollovers de planurile de opţionale de excludere la conturile Roth desemnate. Proiectul de lege ar permite 401 (k), 403 (b), şi guvernamentale 457 (b) intenţionează să permită participanţilor să se rostogolească lor de pre-impozitare soldurilor de cont într-un cont Roth. Valoarea de rulare ar fi includible în venitul impozabil, cu excepţia cazului în măsura în care este întoarcerea de după-fiscale contribuţii. Dacă rollover se face în 2010, participantul poate alege să plătească taxa în 2011 şi 2012. Planurile ar fi posibilitatea de a permite acestor rollovers imediat după adoptare. Această dispoziţie este estimat la ridice 5.1 miliarde dolari de peste zece ani.

Permis Annuitization parţială a unui contract de anuitate Nonqualified. Substitut ar permite deţinătorilor de anuităţi nonqualified (care este, contractele de rentă viageră deţinute în afara unui plan de impozit calificat pensionare sau IRA), pentru a alege pentru a primi o parte a contractului, în forma unui flux de contractele de rentă viageră, lasand restul de Contractul de a acumula venituri pe o bază de impozitare-amânat. Această dispoziţie a fost adăugat în amendamentul substitut a introdus la 21 iulie 2010. Această dispoziţie este estimat la ridice 956 milioane dolari de peste zece ani.

Compensările - lacune de închidere neintenţionate

Ţiţei neeligibile inalt pentru credit celulozic Producator de biocombustibili. În 2008, Congresul a adoptat un 1.01 dolari pe galon credit fiscal pentru producţia de biocombustibili din materii prime celulozice, în scopul de a încuraja dezvoltarea de noi capacităţi de producţie de biocombustibili, care nu sunt derivate din materii prime alimentare. Unii contribuabili sunt în căutarea de a pretinde celulozice credit fiscal de biocombustibili pentru combustibili prelucrate, care sunt extrem de corozive, cum ar fi uleiul de tal brut (un alt deşeuri de-produs al procesului de fabricare a hârtiei). Proiectul de lege limitează eligibilitatea pentru credit fiscal de combustibili care nu sunt extrem de corozive (de exemplu, combustibili care ar putea fi utilizate într-un motor de maşină sau de acasă într-o aplicaţie de încălzire). Această dispoziţie este estimat la ridice 1.8 miliarde dolari de peste zece ani.

Reguli Sursa privind garanţiile. În conformitate cu legislaţia în vigoare, tratamentul a taxelor de garantare în conformitate cu normele sursă este neclară. În cazul în care taxele de garantare sunt surse cum ar fi serviciile, acestea sunt obţinute în funcţie de locaţia în care serviciile au fost efectuate. În cazul în care taxele de garantare sunt obţinute ca interes, acestea sunt obţinute prin referire la ţara de reşedinţă a payor. Un caz recent Curtea a stabilit că taxele de garanţie ar trebui să fie din surse cum ar fi serviciile. Sourcing taxele de garantare a într-un mod similar cu servicii ar permite filiale americane ale companiilor străine să se angajeze în tranzacţii de demontare castiga prin efectuarea de plăţi deductibile la filialele străine (reducând, astfel, impozitul lor pe venit din SUA răspundere), fără impunerea reţinerii la sursă a SUA, pe de plată. Substitut ar putea să prevadă că sumele primite în mod direct sau indirect, pentru garanţii de îndatorare a payor eliberate după data de act normativ va fi din surse cum ar fi interesul şi, ca rezultat, în cazul în care plătite de către contribuabili americani către persoane străine, în general, vor fi supuse reţinerii la sursă. Nu este destinat deducţie cu privire la tratamentul de garanţii emise înainte de data adoptării. Această dispoziţie a fost adăugat în amendamentul substitut a introdus la 21 iulie 2010. Această dispoziţie este estimat la ridice 2 miliarde dolari de peste zece ani. Alte dispoziţii

Utilizarea de modelare predictivă şi alte tehnologii de Google Analytics pentru identificarea şi prevenirea deşeurilor, fraudă şi abuz în taxa-pentru Medicare program de service. Proiectul de lege ar avea nevoie de Secretarul contract cu companii private pentru a efectua modelarea predictivă şi alte tehnologii de analiză pentru a identifica şi de a preveni plata creanţelor improprii depuse în conformitate cu părţile A şi B de Medicare. Secretarul ar fi necesare pentru a identifica cele zece state care au cel mai mare risc de deşeuri, fraudă şi abuz în programul Medicare, şi timp de un an, modelare predictivă şi alte tehnologii de analiză ar putea fi folosite pentru a identifica şi a opri cererile frauduloase, în aceste state. După acest an iniţial, inspectorul general al Departamentului de HHS (HHS OIG) vor raporta Congresului cu privire la economiile efective de la taxa de Medicare-pentru-serviciu în cursul anului precedent, estimează economii viitoare la program, ca urmare a utilizării de aceste tehnologii, precum şi randamentul investiţiilor, ca urmare a tehnologiilor de analiza predictiva. Secretarul ar fi obligaţi să raporteze către Congres pe efect, dacă este cazul, tehnologiile au asupra beneficiarilor Medicare şi furnizorii. Dacă OIG HHS certifică mai mult de economii nominale de utilizare a tehnologiei, utilizarea sa va fi extins la zece alte state pentru încă un an. După al doilea an de utilizare, secretarul şi OIG HHS, ar efectua o analiză a doua şi de certificare. Dacă această analiză şi certificare sunt pozitive, tehnologiile ar fi extins la taxa de Medicare-pentru-program de serviciu, în fiecare stat pentru un an suplimentar. În cele din urmă, după ce că an suplimentar, o analiză a treia ar fi efectuate, şi, dacă este pozitiv, secretarul va extinde utilizarea tehnologiilor de

Medicaid si copii program de asigurări de sănătate (CHIP). Dacă în timpul orice evaluare şi certificare, OIG HHS nu se certifică de economii, un moratoriu ar fi impusă pe extinderea tehnologiilor de un an. Această dispoziţie a fost adăugat în amendamentul substitut a introdus la 27 iulie 2010. Această modificare creşte costul proiectului de lege cu 930 milioane dolari de peste zece ani.

Rezumatul Small Business Jobs ActAugust 5, 2010Provisions pentru a oferi acces la excluderea Capital100% din câştigurile mici de capital de afaceri. În general, non-corporatiste contribuabilii pot exclude de 50 la suta din castigul din vanzarea stocului de anumite afaceri mici obţinute la emisiunea de origine şi a avut loc pentru mai mult de cinci ani. Pentru stocul de dobândit după 17 februarie 2009 şi înainte de 1 ianuarie 2011, excluderea este crescut la 75 la suta. La momentul vânzării, cu toate acestea, 28% din câştig exclus va fi tratat ca un subiect element impozit preferinţă la impozitul minim alternativa (AMT). Calificare stoc de afaceri mici este de la o societate C, al cărui brut active nu depăşesc 50 milioane dolari (inclusiv veniturile primite de la emiterea de acţiuni) şi care îndeplineşte o cerinţă specifică de afaceri activ. The amount of gain eligible for the exclusion is limited to the greater of ten times the taxpayer's basis in the stock or $10 million of gain from stock in that corporation. This bill would temporarily increase further the amount of the exclusion to 100 percent of the gain from the sale of qualifying small business stock that is acquired after the date of enactment in 2010 and held for more than five years. Additionally, the bill eliminates the AMT preference item attributable for that sale. This provision is estimated to cost $518 million over ten years.General Business Credit Carried Back Five Years. Under current law, a business' unused general business credit may generally be carried back to offset taxes paid in the previous year, and the remaining amount may be carried forward for 20 years to offset future tax liabilities. This bill extends the one year carryback for general business credits to five years for certain small businesses. This applies to general business credits for those sole proprietorships, partnerships and non-publicly traded corporations with $50 million or less in average annual gross receipts for the prior three years. This provision is estimated to cost $107 million over ten years.General Business Credit Not Subject to AMT. Under the Alternative Minimum Tax (AMT), taxpayers may generally only claim allowable general business credits against their regular tax liability, and only to the extent that their regular tax liability exceeds their AMT liability. A few credits may be used to offset AMT liability, such as the credit for small business employee health insurance expense. This bill allows certain small businesses to use all types of general business credits against their AMT. This applies to general business credits for those sole proprietorships, partnerships and non-publicly traded corporations with $50 million or less in average annual gross receipts for the prior three years. This provision is estimated to cost $977 million over ten years.S Corp Holding Period. Generally, a C corporation converting to an S corporation must hold onto any appreciated assets for 10 years following its conversion or face a business-level tax imposed on the built-in gain at the highest corporate rate of 35 percent. This holding period is reduced where the 7th taxable year in the holding period preceded the taxable year beginning in 2009 or 2010. This bill temporarily shortens the holding period of assets subject to the built-in gains tax to 5 years if the 5th taxable year in the holding period precedes the taxable year beginning in 2011. This provision is estimated to cost $70 million over ten years.Increase Small Business Administration (SBA) Loan Limits. This provision increases 7(a) loan limits from $2 million to $5 million, 504 loans from $1.5 million to $5.5 million, and microloans from $35,000 to $50,000. It also increases the government guarantee on 7(a) loan limits, while providing the elimination of borrower fees on 7(a) and 504 loans through December 31, 2010. It increases the 7(a) Express Loans from $300,000 to $1 million to increase working capital to small businesses. The package also includes Intermediary Lending Pilot program, which allows the SBA to make direct loans to eligible nonprofit lending intermediaries, in turn allowing them to make loans to new or growing small businesses. SBA has estimated that the loan increase would increase lending to small businesses by $5 billion in the first year. This provision is estimated to cost $26 million over two years.Extend Elimination of Small Business Administration (SBA) Loan Fees. This provision extends the American Recovery and Reinvestment Act small business lending program that eliminates the fees normally charged for loans through the SBA 7(a) and 504 loan programs and increases the government guarantees on 7(a) loans from 75% to 90%. Since its creation, the program has supported over $26 billion in small business lending, which has helped to create or retain over 650,000 jobs. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 21, 2010. This provision is estimated to cost $505 million over ten years.State Small Business Credit Initiative (SSBCI). The bill provides $1.5 billion in grants to States to support small business lending programs. States will apply for the funds to be used for approved programs that leverage private lenders to extend greater credit to small businesses and manufacturers. The program allows States to build upon successful models for state small business programs, including capital access, loan participation, collateral support, State-run venture capital, and credit guarantee programs. Funds are allocated to the States using formulas based on certain State employment and unemployment rate data. States have nine months to apply for the program. If the state does not apply, the largest municipalities of the states can apply. This provision was increased by $600 million in the substitute amendment introduced on July 21, 2010. This provision is estimated to cost $1.5 billion over ten years.Small Business Lending Fund. The bill authorizes the creation of the Small Business Lending Fund to provide Treasury with the ability to purchase preferred stock and other debt instruments from eligible financial institutions with less than $10 billion in total assets. Eligible institutions include insured depositories, bank and savings and loan holding companies, and certain community development loan funds. Eligible institutions with less than $1 billion in total assets can apply to receive investments of up to five percent of their risk-weighted assets. Eligible institutions between $1 billion and $10 billion in total assets can receive investments of up to three percent of risk-weighted assets. Participating institutions will pay a five percent dividend rate on the preferred stock, but this rate can be reduced to as low as one percent if a bank demonstrates a 10 percent increase in small business lending relative to a baseline set using the four quarters prior to enactment. The dividend rate is increased to seven percent after two years, if the bank does not increase its small business lending. To encourage timely repayment, the rate increases to nine percent after four and a half years. Treasury's authority to make capital investments under the program is terminated one year after the date of enactment. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 27, 2010. This provision is estimated to raise $1.1 billion over ten years. Provisions to Encourage InvestmentIncrease of Section 179 Expensing and Expansion to Certain Real Property. Under current law, taxpayers may elect to write-off the costs of certain tangible personal property that is purchased for use in the active conduct of a trade or business in the year of acquisition in lieu of recovering these costs over time through depreciation. For the taxable year beginning in 2010, taxpayers may write-off up to $250,000 of these capital expenditures subject to a phase-out once these capital expenditures exceed $800,000. After 2010, the thresholds revert to $25,000 and $200,000, respectively. This bill would increase the thresholds to $500,000 and $2,000,000 for the taxable years beginning in 2010 and 2011. Within those thresholds, this bill would allow taxpayers to expense up to $250,000 of the cost of qualified leasehold improvement property, qualified restaurant property, and qualified retail improvement property. This provision is estimated to cost $2.2 billion over ten years.Extension of Bonus Depreciation. Businesses are allowed to recover the cost of capital expenditures over time according to a depreciation schedule. Congress temporarily allowed businesses to recover the costs of certain capital expenditures made in 2008 and 2009 more quickly than under ordinary depreciation schedules by permitting those businesses to immediately write-off 50 percent of the cost of depreciable property placed in service in those years. This bill extends the additional, first-year 50percent depreciation for qualifying property purchased and placed in service in 2010. This provision is estimated to cost $5.5 billion over ten years.Special Rule for Long-Term Contract Accounting. This provision decouples bonus depreciation from allocation of contract costs under the percentage of completion accounting method rules for assets with a depreciable life of seven years or less in order to allow contractors that do not complete contracts within the same year in which they are entered into to benefit from bonus depreciation. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 21, 2010. This provision is estimated to have no cost over ten years.Provisions to Promote EntrepreneurshipIncreased Deduction for Start-up Expenditures. Under current law, taxpayers may deduct up to $5,000 in trade or business start-up expenditures. The amount that a business may deduct is reduced by the amount by which start-up expenditures exceed $50,000. Start-up expenditures are defined as expenses paid or incurred in connection with investigating or creating an active trade or business, which would be deductible if paid or incurred in connection with the operation of an existing trade or business. For the taxable year beginning in 2010, this bill would temporarily increase the amount of start-up expenditures that may be deducted to $10,000 subject to a $60,000 phase-out threshold. This provision is estimated to cost $230 million over ten years.Small Business Export Promotion. The Office of the United States Trade Representative (USTR) plays an important role in promoting US exports, and recently increased its focus on small business export promotion in particular. USTR has done so in several respects, including the creation of the position of Assistant USTR for Small Business, Market Access, and Industrial Competitiveness within USTR. This official will help ensure that USTR's trade policy addresses the challenges facing smaller US exporters and promotes global export opportunities for them. The bill authorizes funds for USTR's market access and trade enforcement activities targeted at helping small business increase market access and ensure a level playing field on which to sell their US made goods. This provision has no cost associated with it.Export Promotion Act. The substitute would assist US small and mid-sized businesses that are looking to export their products but do not have the resources or know-how to find new international customers. First, it increases the activities and staffing of the Department of Commerce in carrying out its mission to promote US exports. Second, it authorizes increased funding for export grants available to industry associations and non-profit institutions. Finally, the amendment requires that decisions to fund manufacturing and innovation grants include exporting potential as one of the application considerations. The Department of Commerce's International Trade Administration historically has shown that for every $1 million dollars in appropriated funds, $56.6 million in exports are seen in return. This legislation is projected to support over 40,000 jobs once the funds are appropriated. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 27, 2010. This change has no cost associated with it.Enhanced Small Business Trade Opportunities. This provision improves the SBA's trade and export finance programs and elevates the Office of International Trade within the SBA. It adds Export Finance Specialists to the SBA's trade counseling programs. It also establishes the State Export Promotion Grant Program (STEP), which would increase the number of small businesses that export. In addition, it improves coordination between federal and state agencies and SBA resource partners. This leverages more than $1 billion in export capitol for small businesses, which will create or save as many as 40,000 – 50,000 jobs in 2010. This provision is estimated to cost $58 million over two years.Improved Small Business Contracting. Removes the red tape and closes loopholes that too often put government work into the hands of multinational corporations instead of Main Street businesses. Increasing contracts to small businesses by just 2 percent can create more than 60,000 jobs. This legislation also provides for a periodic review of small business size standards to ensure that size indicators are consistent with inflation and industry growth of small businesses. It establishes accountability of large business prime contractors for prompt payment to small business subcontractors. This provision is estimated to cost $142 million over two years.Relief for Community Partners. This provision allows SBA to waive or reduce the non-federal share of its funding requirements for up to one year, through fiscal year 2012. It also gives relief to Women's Business Centers (WBCs) and microloan intermediaries, which provide assistance to underserved communities to start and grow small businesses. The SBA estimates that the microloan program will create or save more than 10,000 jobs in Fiscal Year 2011. This legislation also provides an additional $50 million for the Small Business Development Centers to provide technical assistance to small business owners and entrepreneurs. This provision is estimated to cost $50 million for one year.Provisions to Promote Small Business FairnessModify Section 6707A Penalty. The bill revises section 6707A of the Internal Revenue Code to make the penalty for failing to disclose a reportable transaction proportionate to the underlying tax savings. The penalty for failure to disclose reportable transactions to the IRS would be set at 75 percent of the tax benefit received. Reportable transactions are defined as investments in transactions that the IRS has identified as listed tax shelters or that have characteristics of tax shelters, including large losses or confidentiality agreements. The minimum penalty under this bill is $10,000 for corporations and $5,000 for individuals, and the maximum penalty is $200,000 for corporations and $100,000 for individuals. The bill also requires the IRS to provide an annual report to the Senate Finance Committee and to the House Ways and Means Committee giving an account of certain tax-shelter related penalties asserted during the year. This provision is estimated to cost $176 million over ten years.Deductibility of Health Insurance for the Purposes of Calculating Self-Employment Tax. Under current law, business owners are not permitted to deduct the cost of health insurance for themselves and their family members for purposes of calculating self-employment tax. This provision would allow business owners to deduct the cost of health insurance incurred in 2010 for themselves and their family members in the calculation of their 2010 self-employment tax. This provision is estimated to cost $1.9 billion over ten years.Enhancements to Small Business Contracting Parity Programs. This provision removes the priority one contracting program has over another, making clear that no single restricted competition program has priority over another. It places the small business contracting programs, HUBZone, 8(a), Service-Disabled Veterans and Women-Owned Businesses on a level playing field when competing for Federal contracts. This provision has no cost associated with it.Improvements to Disaster Recovery to Include Aquaculture. Currently, the SBA excludes aquaculture businesses from receiving SBA Economic Injury Disaster Loans (EIDL). This section would allow SBA, provided it does not duplicate other Federal disaster programs for that disaster, to make economic injury disaster loans to these businesses. This provision has no cost associated with it.Require Federal Agencies to Expand Their Assessments of Economic Effects on Small Businesses. This provision strengthens the Regulatory Flexibility Act by requiring agencies to respond to the SBA Chief Counsel of Advocacy's comments in the final rule. It also seeks more independence for the Office of Advocacy by mandating a separate line item in the SBA's annual budget. This provision has no cost associated with it.Remove Cellular Phones from “Listed Property.” This provision would “delist” cell phones so their cost can be deducted or depreciated like other business property, without onerous recordkeeping requirements. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 21, 2010. This provision is estimated to cost $410 million over ten years.Offsets – Reducing the Tax GapRequire Information Reporting for Rental Property Expense Payments. The bill requires persons receiving rental income from real property to file information returns to the IRS and to service providers reporting payments of $600 or more during the year for rental property expenses. In general, there is an exception for individuals renting their principal residences, including active members of the military, from the reporting requirements. This provision is estimated to raise $2.5 billion over ten years.Increase Penalties for Failure to File Information Returns. The bill increases penalties for failure to timely file information returns to the IRS. The first-tier penalty is increased from $15 to $30, and the calendar year maximum is increased from $75,000 to $250,000. The second-tier penalty is increased from $30 to $60, and the calendar year maximum is increased from $150,000 to $500,000. The third-tier penalty is increased from $50 to $100, and the calendar year maximum is increased from $250,000 to $1.5 million. For small filers, the calendar year maximum is increased from $25,000 to $75,000 for the first-tier penalty, from $50,000 to $200,000 for the second-tier penalty, and from $100,000 to $500,000 for the third-tier penalty. The minimum penalty for each failure due to intentional disregard is increased from $100 to $250. The penalty amounts are adjusted every five years for inflation. Penalties for failure to file information returns to payees are similarly increased. This provision is estimated to raise $421 million over ten years.Application of Continuous Levy to Tax Liabilities of Certain Federal Contractors. Generally, before the IRS can issue a levy for an unpaid Federal tax liability, it must give the taxpayer an opportunity for a collection due process (CDP) hearing. Prior to the Federal government making disbursements to Federal contractors, an automated check for a Federal tax liability occurs. When such a liability is identified, the IRS issues a CDP notice to the contractor but cannot levy on payments to the contractor until the CDP requirements are complete. The bill allows IRS to issue levies prior to a CDP hearing on Federal tax liabilities of Federal contractors. It also provides the taxpayer with an opportunity for a CDP hearing within a reasonable time after a levy is issued. This provision is estimated to raise $1.1 billion over ten years.Offsets – Promoting Retirement PreparationAllow Participants in Governmental 457 Plans to Treat Elective Deferrals as Roth Contributions. Beginning in 2011, the bill would allow retirement savings plans sponsored by state and local governments (governmental 457(b) plans) to include Roth accounts, which are currently available only in 401(k) and 403(b) plans and will be available in the federal Thrift Savings Plan in 2011. Contributions to Roth accounts are made on an after-tax basis, but distributions of both principal and earnings are generally tax-free. This provision is estimated to raise $506 million over ten years.Allow Rollovers from Elective Deferral Plans to Roth Designated Accounts. The bill would allow 401(k), 403(b), and governmental 457(b) plans to permit participants to roll their pre-tax account balances into a Roth account. The amount of the rollover would be includible in taxable income except to the extent it is the return of after-tax contributions. If the rollover is made in 2010, the participant can elect to pay the tax in 2011 and 2012. Plans would be able to allow these rollovers immediately upon enactment. This provision is estimated to raise $5.1 billion over ten years.Permit Partial Annuitization of a Nonqualified Annuity Contract. The substitute would allow holders of nonqualified annuities (that is, annuity contracts held outside of a tax-qualified retirement plan or IRA) to elect to receive a portion of the contract in the form of a stream of annuity contracts, leaving the remainder of the contract to accumulate income on a tax-deferred basis. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 21, 2010. This provision is estimated to raise $956 million over ten years.Offsets – Closing Unintended LoopholesCrude Tall Oil Ineligible for Cellulosic Biofuel Producer Credit. In 2008, Congress enacted a $1.01 per gallon tax credit for the production of biofuel from cellulosic feedstocks in order to encourage the development of new production capacity for biofuels that are not derived from food source materials. Some taxpayers are seeking to claim the cellulosic biofuel tax credit for processed fuels that are highly corrosive, such as crude tall oil (another waste by-product of the paper manufacturing process). The bill limits eligibility for the tax credit to fuels that are not highly corrosive (ie, fuels that could be used in a car engine or in a home heating application). This provision is estimated to raise $1.8 billion over ten years.Source Rules on Guarantees. Under current law, the treatment of guarantee fees under the source rules is unclear. If guarantee fees are sourced like services, they are sourced according to the location in which the services were performed. If the guarantee fees are sourced like interest, they are sourced by reference to the country of residence of the payor. A recent court case determined that guarantee fees should be sourced like services. Sourcing guarantee fees in a manner similar to services would permit US subsidiaries of foreign corporations to engage in earning stripping transactions by making deductible payments to foreign affiliates (thereby reducing their US income tax liability) without the imposition of US withholding tax on the payment. The substitute would provide that amounts received directly or indirectly for guarantees of indebtedness of the payor issued after the date of enactment will be sourced like interest and, as a result, if paid by US taxpayers to foreign persons will generally be subject to withholding tax. No inference is intended with respect to the treatment of guarantees issued before the date of enactment. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 21, 2010. This provision is estimated to raise $2 billion over ten years. Other ProvisionsUse of Predictive Modeling and Other Analytics Technologies to Identify and Prevent Waste, Fraud and Abuse in the Medicare Fee-for Service Program. The bill would require the Secretary to contract with private companies to conduct predictive modeling and other analytics technologies to identify and prevent payment of improper claims submitted under Parts A and B of Medicare. The Secretary would be required to identify the ten states that have the highest risk of waste, fraud and abuse in the Medicare program, and for one year, predictive modeling and other analytics technologies would be used to identify and stop fraudulent claims in these states. After this initial year, the Inspector General of the Department of HHS (HHS OIG) would report to Congress on the actual savings to the Medicare fee-for-service during the preceding year, projected future savings to the program as a result of the use of these technologies, and the return on investments as a result of the predictive analytics technologies. The Secretary would be required to report to Congress on the effect, if any, the technologies have on Medicare beneficiaries and providers. If the HHS OIG certifies more than nominal savings from the use of the technology, its use would be expanded to ten additional states for another year. After the second year of use, the Secretary and the HHS OIG, would conduct a second analysis and certification. If this analysis and certification are positive, the technologies would be expanded to the Medicare fee-for-service program in every state for an additional year. Finally, after that additional year, a third analysis would be conducted, and if positive, the Secretary would expand the use of the technologies toMedicaid and the Children's Health Insurance Program (CHIP). If during any evaluation and certification, the HHS OIG does not certify savings, a moratorium would be imposed on the expansion of the technologies for one year. This provision was added in the substitute amendment introduced on July 27, 2010. This change increases the cost of the bill by $930 million over ten years.